Нажимая кнопку "Отправить" я подтверждаю, что я прочитал Политику конфиденциальности и соглашаюсь на сбор и обработку моих персональных данных в соответствии с Общим регламентом защиты персональных данных (GDPR).
Все это применимо и к криптовалютному сектору — перспективным криптостартапам легко получить кредитование или любого рода инвестиции.
Однако, как обычно везде есть свои “но”. В США существует общее правило: “Если какая-либо компания стремится предоставлять любого рода финансовые услуги гражданам США, физическим и юридическим лицам, или на территории США, она обязана получить соответствующую лицензию/авторизацию”. За неисполнение правила, например в случае предоставления криптовалютных услуг, согласно статье 18 U.S. Code грозит криминальная ответственность (лишение свободы до 5 лет) и значительный штраф.
Под криптовалютными услугами в этой статье мы подразумеваем предоставление следующих услуг: покупка криптовалют, продажа криптовалют, обмен крипта-крипта, кастодиальные услуги (хранение крипты), перевод криптовалюты. Предоставление гражданам США таких услуг через интернет, физически на территории США или вне территории США требует наличие специальной лицензии.
Поэтому все криптокомпании, которые не имеют таких лицензий в США, в своих политиках (внешних документах) указывают, что они не принимают и не обслуживают граждан и резидентов США, как например прописано в terms of use литовского криптопровайдера Manimama Exchange, либо, как это часто бывает в последнее время, новый проект, который выходит на ICO/раздает свои токены сообществу, не допускает к раздаче граждан США, например как в последней “хайповой” раздаче токенов от проекта SUI согласно их Token Community Access Program — гражданам США запрещено владеть токенами SUI.
Мы уже прояснили необходимость лицензирования для работы с резидентами США, но тогда почему всем этим проектам и криптопровайдерам не получить местную лицензию и работать в правовом поле с большими возможностями? Ответ неочевиден: помимо выполнения значительных и местами запутанных лицензионных требований, существуют серьезные регуляторные риски, с которыми стоит считаться даже самым большим игрокам рынка, таким как Binance, Kraken, Coinbase и другим.
Регуляторные риски состоят в следующем:
В США такие органы претендуют на регулирования криптовалют (также кратко представлена их регуляторная позиция):
Примеры негативной деятельности SEC: комиссия считает, что почти все криптовалюты следует классифицировать как ценные бумаги, а значит компании, которые проводят ICO или торгуют криптовалютами, должны регистрироваться в SEC перед началом своей деятельности. Естественно, компании отказываются регистрироваться в SEC, т.к. законодательно это не предусмотрено и создаст негативный прецедент для всей индустрии.
Так, SEC в начале июня 2023 г. начала судебное рассмотрение против Binance и его основателя, обвинив его в нарушении правил торговли ценными бумагами, а именно токеном BNB. При этом комиссия предоставила список криптовалют, которые она считает ценными бумагами, некоторые среди них: Near, Solana, Polkadot, Atom, BNB, даже стейблкоин BUSD т.д. Это привело к падению цен на эти активы, а некоторые биржи провели их делистинг. В дальнейшем SEC расширили список валют.
Не исключено, что SEC в итоге добьется не только того, что криптовалюты будут признаны ценными бумагами, но и того, что даже крупные криптобиржи будут вынуждены прекратить свою деятельность в стране. Пытаясь защитить по их мнению пользователей — они убивают возможность гражданам США быть частью технологической революции.
Как видно существует несколько федеральных регуляторов, соблюдающих надзор за криптокомпаниями, с неясным разграничением прав между ними (мы говорим только про федеральных регулятором, а еще есть 49 регуляторов от каждого штата, которые также совершают надзор за криптокомпаниями), а главное — из-за отсутствия единого регулирования каждый может применять свои правила и иметь свою юридическую позицию, прецедентной практики на данный момент недостаточно, чтобы защитить интересы рынка.
В этой статье мы сконцентрировали внимание на общей атмосфере регулирования криптовалют в США. В этом и следующих разделах приведем краткое описание регулирования, которое более детально раскроем в дальнейших статьях по США.
В США нет единой специальной всеобъемлющей законодательной базы как MiCA в Европейском Союзе. Регуляторы подстроили уже существующие нормы, регулирующие финансовые организации, для криптовалют. В результате чего:
Схема выглядит сложной и неудобной для выполнения, особенно если сравнивать с другими регулирующими режимами.
MSB — это вид деятельности по обслуживанию денежных услуг, что включает большую категорию активности. В рамках вида деятельности MSB можно получить несколько лицензий в зависимости от потенциально предлагаемых услуг, включая и MTL. Таким образом, MTL на самом деле является подмножеством зонтика MSB. MSB – это более крупная категория, а MTL – это лицензия на перевод денег, выданная в соответствии с ней, поэтому часто можно встретить в англоязычных текстах такую формулировку — финансовым компаниям нужно зарегистрироваться как MSB на федеральном и как MSB на местном уровне (имеется в виду MTL).
MSB объемная категория и, в частности, включает согласно FinCEN организации, предоставляющии услуги денежных переводов — учреждение считается поставщиком или продавцом денежных переводов, если речь идет о денежных переводах, сумма которых превышает 1000 долларов США на день, они будут рассматриваться как MSB.
16 марта 2013 г. в ответ на вопросы относительно того, что представляют собой MSB и, в частности, организации, осуществляющие денежные переводы, FinCEN выпустил Руководство FIN-2013-G001. Это руководство разъясняет применение правил FinCEN к лицам, управляющим, обмениваемым или использующим виртуальные валюты. В этом руководстве FinCEN заявил, что виртуальные валюты аналогичны традиционным валютам. MSB, которые занимаются конвертируемой виртуальной валютой, определяются как отправители денег и должны зарегистрироваться в FinCEN как MSB, а также соблюдать все соответствующие правила AML/CFT.
Нормативные акты на федеральном уровне созданы для обеспечения финансовой безопасности и предотвращения угрозы отмывания денег. С другой стороны, на государственном уровне лицензирование денежных переводов направлено на защиту потребителей и обеспечение безопасности, надежности и платежеспособности заявителей.
В большинстве случаев для предоставления услуг связанных с криптовалютами требуется MTL — это лицензия на перевод денежных средств, которая выдается в 49 из 50 штатов (требование к лицензированию денежных переводов отсутствует только в Монтане), требования к получению лицензии различаются от штата к штату.
Но есть свои исключения Нью-Йорк вместо MTL имеет отдельную лицензию для криптокомпаний — BitLicense, регуляторы посчитали, что требований MTL недостаточно, Вайоминг наоборот же освободил криптовалютные услуги от необходимости обретения MTL при некоторых условиях, а также первым в США ввел лицензию для “криптобанков”.
Учитывая большие различия между штатами в отношении минимальных требований для получения MTL, они могут состоять в предоставлении:
Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации.