Андорра, маленькое княжество, расположенное в самом сердце Пиренейских гор, привлекает внимание бизнеса, стремящегося укрепить свои позиции в криптомире. Княжество Андорра активно и последовательно внедряет изменения в правовое регулирование цифровых активов. Несмотря на то, что криптовалюта не признается законным средством платежа, сфера получила значительное правовое регулирование и продолжает развиваться. Благодаря благоприятной регулирующей среде, политической стабильности и стратегическому расположению, Андорра предлагает множество возможностей для бизнеса, стремящегося работать в криптоиндустрии. Целью данной статьи является предоставление предпринимателям, заинтересованным в ведении дел в Андорре, комплексного обзора среды крипторегулирования, который поможет обеспечить плавное вхождение на этот быстроразвивающийся рынок в рамках закона.
Правовое регулирование
Андорра признает потенциал криптовалют и предприняла шаги по созданию ясного и прозрачного правового регулирования их использования . Изменения в цифровом регулировании в Андорре начались в 2020 году с внедрением правительственного плана действий под названием Horitzó 23. Закон о цифровых активах Андорры, 24/2022, стал одним из законов, принятых в рамках Horitzó 23. Он направлен на внесение изменений и детализации правового регулирования цифровых активов в Андорре.
Классификация цифровых активов
Закон о цифровых активах Андорры впервые в законодательстве страны описал типы цифровых активов и отношение правительства к их статусу:
- Цифровые суверенные деньги. Эта категория включает программные суверенные цифровые валюты (DDSP), выпущенные компетентным правительственным органом или центральным банком. Используя технологию блокчейн, эти цифровые представления денег хранят денежную стоимость электронно и служат средством платежа, облегчая обмены между лицами (P2P) или децентрализованные обмены. Их стоимость определяется предложением и спросом на рынке, а также доверием к центральному эмитенту. Цифровые суверенные деньги можно дополнительно классифицировать на депозитарные цифровые суверенные деньги (DDSD) и цифровой суверенный электронный платеж (DDSEP).
- Токены, выпущенные проверенными юридическими лицами. Эти токены выпускаются идентифицированными или идентифицируемыми проверенными юридическими лицами и не классифицируются как DDSP или фиатные валюты. Основные типы включают криптовалюту и частные токены.
Закон о цифровых активах Андорры также классифицирует криптовалюты на две подкатегории:
2.1) Традиционная криптовалюта. Это криптовалюта, которая в настоящее время или потенциально используются в качестве средства платежа за товары, услуги или передачу стоимости. Она связаны исключительно с частными разработчиками и не имеет никаких гарантий со стороны государственных органов или центральных банков. Примером традиционной криптовалюты является стейблкоин, который имеет дополнительные подкатегории в зависимости от специфических характеристик в каждом отдельном случае.
2.2) Частные токены. Этот подвид относится к цифровым представлениям активов, выпущенным негосударственными организациями или центральными банками, индивидуально контролируемым их разработчиками. Частные токены включают в себя:
- секьюрити токены;
- ютилити токены;
- токены, выпущенные неопознанными или неидентифицируемыми частными лицами;
- гибридные токены или двойные токены.
Регулирование деятельности с цифровыми активами
Бизнес-лицензия. В Андорре любая компания, намеревающаяся заниматься продажей криптовалюты, должна пройти тщательный процесс регистрации и получения лицензии в Андоррском финансовом управлении (AFA). Этот процесс включает предоставление подробной информации и документов о компании и соответствующих лицах (акционерах, директорах), подтверждение достаточности капитала и обеспечение соответствия строгим требованиям по противодействию отмыванию денег (AML) и проверке клиентов (KYC). В зависимости от характера бизнеса могут потребоваться дополнительные лицензии, например лицензия на предоставление услуг по обработке виртуальных финансовых активов для работы с криптовалютными биржами или кошельками.
Требования AML и KYC. Чтобы обеспечить соответствие международным стандартам и предотвратить отмывание денег и финансирование террористической деятельности, Андорра внедрила строгие правила AML и KYC для компаний, работающих с криптовалютами. Эти правила требуют тщательного проведения проверки клиентов, ведения учета и выполнения отчетных обязательств. Компании должны принять надежные политики и процедуры AML и KYC, чтобы соответствовать этим требованиям.
Защита инвесторов. Андорра придает приоритет защите инвесторов, поощряя прозрачность и ответственность в сфере криптовалюты. Компании, проводящие ICO или выпуск токенов, должны соблюдать строгие требования к раскрытию информации, чтобы инвесторы могли получить точную и всестороннюю информацию. Кроме того, AFA имеет полномочия надзора, мониторинга и применения мер по отношению к субъектам, не выполняющим регуляторные обязательства.
Исключения из регулирования. Но даже несмотря на указанное выше, некоторые случаи публичного размещения цифровых активов полностью освобождаются от регулирования. Они применяются к компаниям, которые:
- ориентированы исключительно на профессиональных клиентов;
- направлены на менее чем 100 физических или юридических лиц в каждой стране (за исключением профессиональных клиентов);
- имеют номинальную стоимость не менее 50 000 евро за единицу;
- размещают предложение инвесторам, приобретающим цифровые активы на сумму не менее 50 000 евро на каждое отдельное предложение;
- имеют общую сумму доходов менее 100 000 евро, с ограничением, рассчитанным на протяжении одного года.
Майнинг
Майнинг в Княжестве Андорра — это деятельность, которая включает инициирование, запись, создание или проверку блоков или комбинаций в соответствии с установленными механизмами. Майнинг криптоактивов в Андорре требует предварительного разрешения со стороны правительства, а также обязательной отчетности со стороны оператора системы электроснабжения. Однако исключения применяются к установкам с менее чем 10 компьютерами. Физические или юридические лица, заинтересованные в осуществлении майнинговой деятельности, должны зарегистрироваться в Административном реестре субъектов майнинга криптоактивов, как предусмотрено третьим дополнительным положением Закона о цифровых активах Андорры. Этот реестр является контрольным органом, оценивающим экономическое влияние субъектов майнинга криптоактивов на работу электронной системы и достижение целей по использованию возобновляемой энергии. Регистрация обязательна и бесплатна, доступ предоставляется онлайн в ограниченном порядке.
Стоит отметить, что процесс регистрации изначально не был определен при принятии упомянутого закона. Подробная процедура была позже изложена в Декрете 335/2022 (требуется регистрация на веб-сайте), который утвердил требования законодателя к субъектам майнинга криптоактивов. Однако электронная процедура, указанная в Регламенте, в настоящее время недоступна. В результате, применяется традиционный процесс регистрации через Службу процедур.
Трансграничные аспекты
Как член Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), Андорра получает преимущества свободного перемещения капитала, товаров, услуг и людей в пределах ЕЭЗ. Это облегчает проведение трансграничных операций для компаний, работающих в сфере криптовалют, и позволяет осуществлять беспрепятственные транзакции и возможности расширения в регионе.
Заключение
В целом, регулирование в Андорре демонстрирует ее стремление к развитию технологических инноваций, обеспечивая при этом соблюдение правовых и финансовых требований в сфере цифровых активов. Благоприятная регулирующая среда в Андорре, в сочетании с политической стабильностью и географическими преимуществами, делает ее привлекательным направлением для предпринимателей, стремящихся создать бизнес в секторе криптовалют. Соблюдая созданное правовое регулирование, выполняя обязательства по противодействию отмыванию денег и проверке клиентов, а также обращаясь за профессиональной помощью по вопросам налогообложения, компании могут успешно ориентироваться в регулирующей среде криптовалют. Как опытные юристы, хорошо знакомые с тонкостями андоррского законодательства, мы готовы помочь нашим клиентам преодолеть любые правовые преграды, обеспечивая беспроблемное и соответствующее требованиям функционирование бизнеса в этой юрисдикции. С нашим опытом и индивидуальными решениями мы здесь, чтобы помочь бизнесу развиваться в процветающей криптосреде Андорры.
Автор: Влад Ильченко, юрист Manimama Legal&Growth Agency