Андорра, маленьке князівство, розташоване в самому серці Піренейських гір, привертає увагу бізнесу, який прагне зміцнити свої позиції в криптовсесвіті. Князівство Андорра активно та послідовно впроваджує зміни у правове регулювання цифрових активів. Незважаючи на те, що криптовалюта не визнається законним засобом платежу, сфера набула значного правового регулювання і продовжує розвиватися. Завдяки сприятливому регулювальному середовищу, політичній стабільності та стратегічному положенню, Андорра пропонує безліч можливостей для бізнесу, що прагне працювати у криптоіндустрії. Метою цієї статті є надання підприємцям, зацікавленим у веденні справ в Андоррі, комплексного огляду середовища крипторегулювання, який допоможе забезпечити плавне входження на цей ринок, що швидко розвивається, в рамках закону.
Правове регулювання
Андорра визнає потенціал криптовалют і зробила кроки щодо створення ясного та прозорого правового регулювання їх використання. Зміни в цифровому регулюванні в Андоррі почалися в 2020 році з впровадженням урядового плану дій під назвою Horitzó 23. Закон про цифрові активи Андорри, 24/2022, став одним із законів, ухвалених в рамках Horitzó 23. Він спрямований на внесення змін та деталізації правового регулювання цифрових активів в Андоррі.
Класифікація цифрових активів
Закон про цифрові активи Андорри вперше у законодавстві країни описав типи цифрових активів та ставлення уряду до їхнього статусу:
1. Цифрові суверенні гроші. Ця категорія включає програмні суверенні цифрові валюти (DDSP), випущені компетентним урядовим органом чи центральним банком. Використовуючи технологію блокчейн, ці цифрові відображення грошей зберігають грошову вартість електронно і є засобом платежу, полегшуючи обміни між особами (P2P) або децентралізовані обміни. Їх вартість визначається пропозицією та попитом на ринку, а також довірою до центрального емітенту. Цифрові суверенні гроші можна додатково класифікувати на депозитарні цифрові суверенні гроші (DDSD) та цифровий суверенний електронний платіж (DDSEP).
2. Токени, випущені перевіреними юридичними особами. Ці токени випускаються ідентифікованими чи ідентифікованими перевіреними юридичними особами та не класифікуються як DDSP чи фіатні валюти. Основні типи включають криптовалюту та приватні токени.
Закон про цифрові активи Андорри також класифікує криптовалюти на дві підкатегорії:
2.1) Традиційна криптовалюта. Це криптовалюта, яка в даний час або потенційно використовується як засіб платежу за товари, послуги або передачу вартості. Вона пов’язані виключно з приватними розробниками та не має жодних гарантій з боку державних органів чи центральних банків. Прикладом традиційної криптовалюти є стейблкоін, який має додаткові підкатегорії в залежності від специфічних характеристик у кожному окремому випадку.
2.2) Приватні токени. Цей підвид відноситься до цифрових уявлень активів, випущених недержавними організаціями або центральними банками, які індивідуально контролюють їх розробники. Приватні токени включають:
- сек’юріті токени;
- ютіліті токени;
- токени, випущені непізнаними або приватними особами, що не ідентифікуються;
- гібридні токени або подвійні токени.
Регулювання діяльності з цифровими активами
Бізнес ліцензія. В Андоррі будь-яка компанія, яка має намір займатися продажем криптовалюти, повинна пройти ретельний процес реєстрації та отримання ліцензії в фінансовому управлінні Андорри (AFA). Цей процес включає надання детальної інформації та документів про компанію та відповідних осіб (акціонерів, директорів), підтвердження достатності капіталу та забезпечення відповідності суворим вимогам щодо протидії відмиванню грошей (AML) та перевірці клієнтів (KYC). Залежно від характеру бізнесу можуть знадобитися додаткові ліцензії, наприклад, ліцензія на надання послуг з обробки віртуальних фінансових активів для роботи з криптовалютними біржами або гаманцями.
Вимоги AML та KYC. Щоб забезпечити відповідність міжнародним стандартам та запобігти відмиванню грошей та фінансуванню терористичної діяльності, Андорра запровадила суворі правила AML та KYC для компаній, що працюють з криптовалютами. Ці правила вимагають ретельного проведення перевірки клієнтів, ведення обліку та виконання звітних зобов’язань. Компанії повинні прийняти надійні політики та процедури AML та KYC, щоб відповідати цим вимогам.
Захист інвесторів. Андорра надає пріоритету захисту інвесторів, заохочуючи прозорість і відповідальність у сфері криптовалюти. Компанії, які проводять ICO або випуск токенів, повинні дотримуватися суворих вимог до розкриття інформації, щоб інвестори могли отримати точну та всебічну інформацію. Крім того, AFA має повноваження нагляду, моніторингу та застосування заходів щодо суб’єктів, які не виконують регуляторні зобов’язання.
Винятки із регулювання. Але незважаючи на зазначене вище, деякі випадки публічного розміщення цифрових активів повністю звільняються від регулювання. Вони застосовуються до компаній, які:
- орієнтовані виключно на професійних клієнтів;
- спрямовані на менш ніж 100 фізичних чи юридичних осіб у кожній країні (за винятком професійних клієнтів);
- мають номінальну вартість не менше ніж 50 000 євро за одиницю;
- розміщують пропозицію інвесторам, які отримують цифрові активи на суму не менше 50 000 євро на кожну окрему пропозицію;
- мають загальну суму доходів менше 100 000 євро з обмеженням, розрахованим протягом одного року.
Майнінг
Майнінг у князівстві Андорра – це діяльність, яка включає ініціювання, запис, створення або перевірку блоків або комбінацій відповідно до встановлених механізмів. Майнінг криптоактивів в Андоррі вимагає попереднього дозволу з боку уряду, а також обов’язкової звітності з боку оператора системи електропостачання. Однак винятки застосовуються до установок з менш ніж 10 комп’ютерами. Фізичні чи юридичні особи, зацікавлені у провадженні майнінгової діяльності, повинні зареєструватися в Адміністративному реєстрі суб’єктів майнінгу криптоактивів, як передбачено третім додатковим положенням Закону про цифрові активи Андорри. Цей реєстр є контрольним органом, що оцінює економічний вплив суб’єктів майнінгу криптоактивів на роботу електронної системи та досягнення цілей використання відновлюваної енергії. Реєстрація обов’язкова та безкоштовна, доступ надається онлайн в обмеженому порядку.
Слід зазначити, що процес реєстрації спочатку не було визначено під час ухвалення згаданого закону. Детальну процедуру було пізніше викладено у Декреті 335/2022 (потрібна реєстрація на веб-сайті), який затвердив вимоги законодавця до суб’єктів майнінгу криптоактивів. Однак електронна процедура, зазначена в Регламенті, наразі недоступна. В результаті застосовується традиційний процес реєстрації через Службу процедур.
Транскордонні аспекти
Як член Європейської економічної зони (ЄЕЗ), Андорра отримує переваги вільного переміщення капіталу, товарів, послуг та людей у межах ЄЕЗ. Це полегшує проведення транскордонних операцій для компаній, що працюють у сфері криптовалют, та дозволяє здійснювати безперешкодні транзакції та можливості розширення у регіоні.
Висновок
Загалом регулювання в Андоррі демонструє її прагнення до розвитку технологічних інновацій, забезпечуючи при цьому дотримання правових і фінансових вимог у сфері цифрових активів. Сприятливе регулююче середовище в Андоррі, у поєднанні з політичною стабільністю та географічними перевагами, робить його привабливим напрямком для підприємців, які прагнуть створити бізнес у секторі криптовалют. Дотримуючись створеного правового регулювання, виконуючи зобов’язання щодо протидії відмиванню грошей та перевірці клієнтів, а також звертаючись за професійною допомогою з питань оподаткування, компанії можуть успішно орієнтуватися у регулювальному середовищі криптовалют. Як досвідчені юристи, добре знайомі з тонкощами андоррського законодавства, ми готові допомогти нашим клієнтам подолати будь-які правові перепони, забезпечуючи безпроблемне та відповідне вимогам функціонування бізнесу у цій юрисдикції. З нашим досвідом та індивідуальними рішеннями ми тут, щоб допомогти бізнесу розвиватися в квітучому криптосередовищі Андорри.
Зміст цієї статті призначений для загального керівництва на цю тему і не повинен розглядатися як юридична консультація.
Aвтор: Влад Ільченко, юрист Manimama Legal&Growth Agency