Основным финансовым регулятором является Швейцарская служба по надзору за финансовыми рынками — FINMA.
Криптолицензия в Швейцарии
Запустите свой бизнес в сфере криптовалют, FinTech, кастодиальных услуг, платежей, токенизации или цифровых активов в Швейцарии по регуляторному пути, соответствующему вашей реальной деятельности. Manimama определит, требуется ли вашему проекту членство в SRO, FinTech-лицензия, лицензия DLT Trading Facility или другая авторизация FINMA, и проведет вас через весь процесс.
В Швейцарии нет единой универсальной лицензии, официально называемой «Криптолицензия». Этот термин обычно используется для обозначения различных регуляторных путей, применимых в зависимости от специфики деятельности, работы с активами клиентов и оказываемых финансовых услуг. Подходящий путь может включать членство в признанной FINMA саморегулируемой организации (SRO), получение лицензии FINMA или иную форму регуляторного согласования.
Ключевые регуляторные особенности получения криптолицензии в Швейцарии
В Швейцарии нет единой универсальной криптолицензии. Применимый регуляторный статус зависит от деятельности компании, обращения с активами клиентов и профиля риска. В зависимости от бизнес-модели компании может потребоваться членство в SRO, FinTech-лицензия, лицензия DLT Trading Facility, лицензия управляющего портфелем, банковская лицензия или иная авторизация FINMA.
Профессиональные финансовые посредники, подпадающие под действие Закона о противодействии отмыванию денег (AMLA), но не находящиеся под прямым пруденциальным надзором FINMA, обычно действуют под контролем признанной FINMA саморегулируемой организации (SRO).
Подходящий маршрут зависит от фактической деятельности компании и может предполагать членство в SRO либо прямое лицензирование FINMA.
FinTech-лицензия позволяет принимать публичные депозиты или криптоактивы на сумму до 100 миллионов швейцарских франков (CHF) при условии, что они не инвестируются и на них не начисляются проценты.
Единого требования к капиталу для всех криптопроектов не существует. Применимый минимум зависит от выбранной регуляторной базы.
Реальное присутствие в Швейцарии, как правило, обязательно, особенно для моделей под прямым регулированием FINMA.
Налог на прибыль взимается на федеральном, кантональном и муниципальном уровнях, поэтому эффективная ставка зависит от кантона регистрации и структуры компании.
Стандартная ставка НДС в Швейцарии составляет 8,1%, однако налогообложение конкретных криптовалютных услуг зависит от их правовой природы.
Швейцария не регулирует бизнес только из-за использования блокчейна или криптоактивов. Оценка регулятора фокусируется на экономической сути деятельности.
В Швейцарии действует специальная правовая база для DLT-ценных бумаг и торговых площадок DLT, несмотря на отсутствие отдельного единого криптозакона.
Почему крипто-, FinTech- и блокчейн-проекты выбирают Швейцарию
Швейцария сочетает стабильную деловую среду, развитую финансовую инфраструктуру и зрелую экосистему блокчейна. Технологически-нейтральный подход позволяет различным крипто- и DLT-моделям работать в рамках структуры, соответствующей их фактической деятельности, профилю риска и порядку управления средствами клиентов.
Швейцария обладает безупречной мировой репутацией финансового и делового центра. Получение соответствующего регуляторного статуса укрепляет доверие клиентов, инвесторов, банков и институциональных контрагентов.
В стране сформирована зрелая экосистема криптокомпаний, финансовых институтов, технологических провайдеров, инвесторов и профессиональных консультантов.
Швейцарское регулирование ориентировано на экономическую суть и риски операций, а не на сам факт использования блокчейна или цифровых активов.
Швейцарское законодательство обеспечивает правовую основу для ценных бумаг на базе распределенного реестра, токенизированных активов и регулируемой торговой инфраструктуры DLT.
В зависимости от бизнес-модели компания может работать через членство в SRO, FinTech-лицензию, лицензию DLT Trading Facility, лицензию управляющего активами или другую авторизацию FINMA.
Применимая регуляторная модель подбирается с учетом услуг компании, ее масштаба, обращения с клиентскими средствами и риск-профиля, а не по единому шаблону для всех криптопроектов.
Какие виды деятельности охватываются швейцарскими регуляторными путями?
Ни одна универсальная криптолицензия в Швейцарии не охватывает абсолютно все операции с цифровыми активами. Разрешенный объем зависит от функций компании и выбранного пути — такого как членство в SRO, FinTech-лицензия, лицензия DLT Trading Facility, лицензия управляющего активами, лицензия компании по ценным бумагам или банковская лицензия.
Компании могут предоставлять услуги обмена фиат-крипта, крипта-фиат или крипта-крипта. В зависимости от потоков транзакций и контроля за клиентскими средствами требуется членство в SRO либо авторизация FINMA.
Организации, осуществляющие переводы криптовалют или обработку платежей, могут работать как профессиональные финансовые посредники под надзором AMLA и SRO.
Кастодиальные платформы и провайдеры кошельков могут работать в Швейцарии, однако хранение или коллективный контроль над активами клиентов могут потребовать FinTech-лицензии, банковской лицензии или разрешения FINMA.
FinTech-лицензия позволяет принимать публичные депозиты или криптоактивы на сумму до 100 миллионов CHF при условии, что они не инвестируются и не приносят процентного дохода.
Профессиональное дискреционное управление индивидуальными клиентскими портфелями может потребовать лицензии управляющего портфелем (Portfolio Manager License).
Если токены классифицируются как ценные бумаги, брокерские операции, маркет-мейкинг или иная деятельность могут потребовать лицензии компании по ценным бумагам. Многосторонняя торговля DLT-ценными бумагами требует лицензии DLT Trading Facility.
Швейцария поддерживает выпуски токенов и токенизацию, включая ценные бумаги на базе распределенного реестра. Требования зависят от того, является ли токен платежным, утилитарным или инвестиционным (активом).
Выпуск стейблкоинов возможен, но регуляторный путь зависит от резервов, прав погашения, требований держателей и того, подпадает ли деятельность под банковское или иное регулирование.
Кто регулирует крипто- и FinTech-бизнес в Швейцарии?
Главным финансовым регулятором Швейцарии является Служба по надзору за финансовыми рынками — FINMA. Однако FINMA напрямую лицензирует и контролирует не каждый криптобизнес. Профессиональные финансовые посредники, подпадающие под действие Закона о противодействии отмыванию денег (AMLA), но не находящиеся под прямым пруденциальным надзором FINMA, обычно вступают в признанную FINMA саморегулируемую организацию (SRO).
FINMA
FINMA — ключевой орган надзора за банками, финансовыми институтами, фондами коллективного инвестирования, инфраструктурой финансовых рынков и иными организациями, включая торговые площадки DLT.
Признанные FINMA организации SRO
Профессиональные финансовые посредники под действием AMLA, не подлежащие прямому пруденциальному надзору FINMA, проходят контроль соблюдения норм AML/CFT через признанные SRO.
Закон о противодействии отмыванию денег — AMLA
AMLA устанавливает требования к надлежащей проверке клиентов (CDD), идентификации бенефициаров, мониторингу транзакций и другие обязательства по ПОД/ФТ для финансовых посредников.
Закон о банках и Банковский регламент
Эти правила регулируют прием публичных депозитов и определяют регуляторные рамки для компаний, действующих на основании FinTech- или банковской лицензии.
Закон об инфраструктуре финансовых рынков — FinMIA
FinMIA регулирует инфраструктуру финансовых рынков, включая специальный режим для торговых площадок DLT (DLT Trading Facilities).
Закон о финансовых институтах — FinIA
FinIA регулирует деятельность управляющих портфелями, трасти, управляющих коллективными активами, фондовых компаний и компаний по ценным бумагам.
Закон о финансовых услугах — FinSA
FinSA регламентирует оказание финансовых услуг и предложение финансовых инструментов в Швейцарии.
Швейцарский обязательственный кодекс и база DLT
Швейцарский обязательственный кодекс служит правовой основой для ценных бумаг на базе распределенного реестра. Законодательные реформы DLT обновили действующие федеральные законы вместо создания отдельного изолированного криптозакона.
Кому может потребоваться криптолицензия или одобрение регулятора в Швейцарии?
Компаниям, предоставляющим услуги обмена криптовалют, платежей, хранения, управления активами, торговли ценными бумагами или токенизации, может потребоваться регуляторный статус в Швейцарии. Выбор пути зависит от операций, обращения со средствами клиентов и норм AMLA, банковского или фондового законодательства.
Компаниям, обеспечивающим обмен fiat-to-crypto, crypto-to-fiat или crypto-to-crypto, может потребоваться членство в SRO либо авторизация FINMA в зависимости от структуры транзакций и контроля за активами.
Компании, профессионально осуществляющие криптопереводы, эквайринг или иное финансовое посредничество с платежными токенами, подлежат соблюдению требований ПОД/ФТ.
Сервисам, обеспечивающим хранение или коллективный контроль над криптоактивами клиентов, может потребоваться FinTech-лицензия, банковская лицензия или разрешение FINMA.
Организациям, осуществляющим профессиональное дискреционное управление индивидуальными портфелями цифровых активов, может потребоваться лицензия управляющего портфелем.
Если токены признаются ценными бумагами, брокерские услуги, торговля от своего имени, маркет-мейкинг или первичное размещение подлежат регулированию по закону о ценных бумагах.
Организаторам многосторонних торговых систем для DLT-ценных бумаг требуется лицензия DLT Trading Facility.
Эмитентам платежных, служебных или инвестиционных токенов важно установить, применимы ли к структуре AMLA, законы о ценных бумагах, банках или иные нормы.
Эмитентам стейблкоинов требуется отдельная оценка активов обеспечения, механизма погашения, прав держателей токенов и банковского регулирования.
Подходит для организаций, нацеленных на сотрудничество с банками, профессиональными фондами и финансовыми учреждениями в надежной швейцарской юрисдикции.
Наши услуги в сфере регулирования криптобизнеса в Швейцарии
Manimama предоставляет комплексное юридическое и регуляторное сопровождение для выхода на швейцарский рынок. Мы анализируем модель бизнеса, определяем необходимость членства в SRO или получения авторизации FINMA, структурируем швейцарскую компанию, готовим пакет документов и ведем коммуникацию с регулятором.
Оценка регуляторного пути
Мы анализируем структуру бизнес-модели, потоки активов клиентов, статус токенов и операции для определения применимого швейцарского законодательства.
Анализ: членство в SRO или лицензия FINMA
Мы выясняем, достаточно ли участия в SRO, либо компании необходима FinTech-лицензия, лицензия площадки DLT, лицензия управляющего активами или иная авторизация FINMA.
Корпоративное структурирование
Мы помогаем зарегистрировать юридическое лицо в Швейцарии, настроить структуру владения, систему управления и обеспечить реальное присутствие (substance) под требования лицензии.
Корпоративная и регуляторная документация
Мы составляем уставные документы, раскрытие структуры владения, описание бизнес-процессов, финансовые модели и полный комплект документов для подачи заявки.
Система AML/KYC и комплаенс
Мы разрабатываем внутренние политики AML/KYC, процедуры мониторинга транзакций, руководства по комплаенсу, регламенты контроля и иные инструкции.
Управление рисками и корпоративное управление
Мы помогаем выстроить управление рисками, корпоративную структуру, распределение полномочий и функции комплаенс-контроля.
Подача заявки и взаимодействие с регулятором
Мы сопровождаем подачу документов и коммуникацию с FINMA, профильной SRO или надзорным органом, включая подготовку ответов на регуляторные запросы.
Постлицензионная поддержка
После получения членства в SRO или лицензии мы обеспечиваем постоянный комплаенс, мониторинг законов, актуализацию политик, отчетность и выполнение текущих требований.
Как Manimama сопровождает крипто- и FinTech-проекты в Швейцарии
Мы придерживаемся поэтапного подхода: от первичного аудита до учреждения швейцарской компании, подготовки документов, подачи заявки в SRO или FINMA, прохождения проверок и дальнейшего комплаенса. Каждый этап оптимизирует издержки и исключает избыточную нагрузку на капитал.
Первичный анализ бизнес-модели
Мы изучаем ваши услуги, финансовые потоки, клиентскую базу, хранение активов, структуру токенов и операции для определения швейцарского периметра регулирования.
Корпоративное структурирование
Мы регистрируем швейцарское юридическое лицо, выстраиваем структуру владения, управление и реальное присутствие (substance) под требования лицензии.
Предварительное взаимодействие с регулятором
При необходимости мы организуем предварительные консультации с FINMA или SRO для согласования ключевых моментов до официальной подачи заявки.
Одобрение и операционный старт
После выполнения всех критериев мы сопровождаем финализацию вступления в SRO или получение лицензии FINMA и запуск операций.
Выбор регуляторного пути
Мы определяем, требуется ли членство в SRO, FinTech-лицензия, лицензия DLT Trading Facility, лицензия управляющего активами или авторизация FINMA.
Подготовка комплаенса и документации
Мы разрабатываем бизнес-план, финансовый прогноз, политики AML/KYC, систему мониторинга транзакций, карту рисков, внутренние контроли и регламенты IT-безопасности.
Подача заявки и экспертиза регулятором
Мы полностью координируем подачу заявки, готовим ответы на запросы регулятора и сопровождаем прохождение проверок и аудита.
Текущая регуляторная поддержка
После авторизации мы сопровождаем регулярный комплаенс, уведомления регулятора, обновление регламентов, аудиты и расширение сервисов.
Начните процесс получения швейцарскогорегуляторного статуса сегодня
Получите комплексную юридическую и регуляторную поддержку для вашего швейцарского криптопроекта: от оценки модели и выбора лицензии до структурирования компании, членства в SRO, авторизации FINMA, комплаенс-документов и постлицензионного сопровождения.
Manimama помогает криптобиржам, OTC-дескам, кастодиальным сервисам, платежным операторам, проектам токенизации, торговым DLT-площадкам, управляющим активами, эмитентам стейблкоинов и другим компаниям определить требуемый статус (SRO, FinTech-лицензия, DLT Trading Facility или авторизация FINMA) и сформировать правовую, корпоративную и комплаенс-базу для работы в Швейцарии.
Получить бесплатную консультациюYou can also explore available Ready Made Companies
in our Telegram channel: @Manimama_Law
Швейцарские крипторегуляторные требования и дорожная карта
Изучите ключевые бизнес-модели, требования к компании, обязательства персонала, капитал, документы, сроки, налоговые правила и практические риски перед подачей заявки на получение криптолицензии в Швейцарии.
Какая структура компании и местное присутствие требуются в Швейцарии?
Конкретные требования к компании и уровню присутствия (substance) зависят от выбранной лицензии. FINMA оценивает организационную форму, структуру собственников, квалификацию руководства, модель управления и фактическую деятельность в Швейцарии.
Швейцарское юридическое лицо
Для большинства регулируемых видов деятельности компания должна быть зарегистрирована в качестве швейцарского юридического лица в Торговом реестре.
Корпоративная форма для FinTech-лицензии
Соискатель FinTech-лицензии должен быть создан в форме AG (акционерное общество), GmbH (ООО) или коммандитного товарищества на акциях, иметь зарегистрированный офис и осуществлять деятельность в Швейцарии.
Форма для DLT Trading Facility
Торговая площадка DLT должна быть учреждена по швейцарскому праву и иметь как юридический адрес, так и главный орган управления в Швейцарии.
Фактическое управление из Швейцарии
Банки и инвестиционные фирмы должны управляться непосредственно из Швейцарии; для остальных категорий также требуется реальный местный менеджмент и присутствие.
Прозрачная структура собственности
Компания обязана полностью раскрыть прямое и косвенное квалифицированное участие, а также конечных бенефициаров (UBO).
Безупречная деловая репутация и квалификация (Fit & Proper)
Владельцы существенных долей и руководящий состав должны обладать надежной репутацией и подтвердить способность добросовестно управлять компанией.
Надлежащая организационная структура
Структура компании должна соответствовать характеру, масштабу и рискам бизнеса, включая квалифицированный персонал, комплаенс, внутренний аудит и разделение обязанностей.
Локальные комплаенс- и операционные функции
В зависимости от категории лицензии могут потребоваться штатные специалисты в Швейцарии, комплаенс-ресурсы, регламентированные процессы и местная инфраструктура.
Членство в надзорной организации (SO)
Управляющие портфелями обязаны вступить в признанную надзорную организацию (SO), обеспечивающую постоянный пруденциальный надзор.
Требования для вступления в SRO
Для членства в SRO основное внимание уделяется ПОД/ФТ: идентификации клиентов и бенефициаров, мониторингу операций, внутренним регламентам и уведомлениям о подозрительной деятельности.
Какие требования к кадрам и комплаенсу предъявляются к криптобизнесу в Швейцарии?
Кадровые и комплаенс-стандарты определяются выбранным форматом лицензирования. Тем не менее регулируемый бизнес обязан обеспечить опытный менеджмент, назначить комплаенс-офицера, внедрить процедуры ПОД/ФТ, мониторинг транзакций и управление рисками. Авторизованные FINMA институты несут дополнительные организационные и аудиторские обязательства.
Квалифицированное руководство
Члены правления и исполнительный менеджмент должны иметь подтвержденный профессиональный опыт, хорошую репутацию и квалификацию для управления финансовым бизнесом.
Соответствие критериям надежности (Fit & Proper)
Ключевые акционеры, директора и топ-менеджеры обязаны доказать регулятору надежность и компетентность в управлении компанией.
Специалисты по комплаенсу
Компания обязана назначить сотрудников комплаенс-контроля с учетом характера, масштабов и сложности осуществляемых операций.
Система ПОД/ФТ (AML/CFT)
Финансовые посредники обязаны поддерживать внутренние политики и регламенты в соответствии со швейцарским законодательством по борьбе с отмыванием денег.
Идентификация клиентов и бенефициаров
Компания обязана проводить идентификацию клиентов и верифицировать конечных бенефициарных собственников согласно швейцарским стандартам AML.
Риск-ориентированная оценка клиентов
Организация должна оценивать риски ОД/ФТ в отношении клиентов, объема транзакций, предлагаемых сервисов и географии деятельности.
Углубленная проверка (EDD)
Клиенты категории повышенного риска, включая публичных должностных лиц (PEP) и резидентов рисковых юрисдикций, подлежат углубленной проверке.
Сообщения о подозрительных операциях (STR)
При наличии обоснованных подозрений в отмывании денег или финансировании терроризма компания обязана направить отчет в службу MROS.
Внутренний контроль и управление рисками
Авторизованные FINMA организации обязаны внедрить действенный внутренний контроль, систему управления рисками и четкое разделение функций.
Обучение сотрудников
Сотрудники, задействованные в регулируемых операций, должны проходить регулярные тренинги по ПОД/ФТ и регламентам контроля.
Регуляторный аудит и надзор
В зависимости от правового статуса компания проходит регулярные аудиторские проверки и находится под надзором FINMA, SRO или профильной организации.
Какие документы необходимы для получения криптолицензии в Швейцарии?
Пакет документов зависит от выбранной категории: членство в SRO, FinTech-лицензия, лицензия управляющего активами или лицензия DLT-площадки. Чем сложнее архитектура проекта и больше объем клиентских средств, тем обширнее комплект документов.
Корпоративные документы
Учредительные документы, выписка из Торгового реестра, организационная структура и доказательства местного присутствия (substance) в Швейцарии.
Сведения о структуре владения и бенефициарах
Схема владения, квалифицированные доли, конечные бенефициарные собственники (UBO), акционерные соглашения и договоры инвестирования.
Документы руководства
Резюме (CV), паспорта, подтверждение квалификации и репутации, справки о благонадежности и декларации об отсутствии конфликта интересов.
Описание бизнес-модели
Подробное описание услуг, целевых рынков, клиентских категорий, движения фиатных и криптовалютных средств, а также используемых кастодиальных решений.
Бизнес-план и финансовые прогнозы
Прогноз доходов и расходов, план ликвидности, источники финансирования и подтверждение соблюдения нормативов капитала.
Политики AML, комплаенса и управления рисками
Внутренние регламенты AML/KYC, мониторинга транзакций, комплаенса, управления рисками и процедур контроля.
IT-безопасность, аутсорсинг и непрерывность бизнеса
Документация по IT-безопасности, технологической архитектуре, договорам аутсорсинга и плану обеспечения непрерывности процессов (BCP).
Защита и сохранность средств клиентов
Регламенты хранения, раздельного учета (сегрегации), аудита и обеспечения сохранности клиентских активов.
Каковы финансовые требования и требования к капиталу в Швейцарии?
В Швейцарии нет единой суммы уставного капитала для всех криптокомпаний. Применимый порог зависит от регуляторного пути, объема клиентских активов и риск-профиля. Кроме того, FINMA проверяет наличие достаточной ликвидности для покрытия операционных расходов.
Отсутствие единого требования к капиталу
Универсального размера минимального капитала не предусмотрено: сумма зависит от того, работает ли компания через SRO, FinTech-лицензию, лицензию управляющего активами, инвестиционную или банковскую лицензию.
FinTech-лицензия
Требование к капиталу составляет 3% от суммы принятых публичных депозитов и криптоактивов в коллективном хранении, но не менее 300 000 CHF.
Лицензия управляющего активами
Управляющий портфелем должен иметь минимальный капитал от 100 000 CHF и непрерывно поддерживать достаточный объем собственных средств.
Лицензия компании по ценным бумагам
Инвестиционная фирма должна иметь не менее 1,5 миллиона CHF полностью оплаченного уставного капитала.
Банковская лицензия
Банк обязан иметь не менее 10 миллионов CHF полностью оплаченного уставного капитала.
Торговая площадка DLT (DLT Trading Facility)
Финансовые нормативы для площадок DLT устанавливаются с учетом масштаба, технологической сложности и рисков деятельности, без единой фиксированной суммы.
Достаточная ликвидность и ресурсы
FINMA анализирует наличие достаточной ликвидности для покрытия текущих издержек и покрытия операционных рисков.
Финансовое планирование
Заявителям необходимо подготовить финансовые расчеты доходов, расходов, резервов ликвидности и подтвердить надежность источников капитала.
Регуляторные сборы и пошлины
За рассмотрение заявки FINMA взимаются сборы в соответствии с тарифами; кроме того, оплачиваются взносы за вступление и членство в SRO или надзорных органах.
Затраты на запуск и операционную деятельность
Бюджет запуска также включает расходы на обязательный аудит, юридические услуги, аренду офиса в Швейцарии, зарплаты менеджмента, IT-инфраструктуру и бухгалтерию.
Как устроен процесс получения крипторегуляторного статуса в Швейцарии?
Процесс зависит от бизнес-модели и вида лицензирования: вступление в SRO или авторизация FINMA (FinTech, DLT и др.). Как правило, процедура начинается с классификации деятельности и создания компании, продолжается подготовкой документов, диалогом с регулятором и завершается официальным утверждением.
Оценка бизнес-модели
Мы анализируем сервисы, финансовые потоки, обращение со средствами клиентов и структуру токенов, определяя необходимость вступления в SRO либо получения лицензии FINMA.
Выбор регуляторного пути
Выбирается оптимальное решение: членство в SRO, FinTech-лицензия, статус площадки DLT, лицензия управляющего активами или иная категория.
Корпоративное структурирование
Формируется швейцарская компания, выстраиваются органы управления, организуется местное присутствие (substance) и распределяются комплаенс-функции.
Подготовка документов
Формируется полный пакет: бизнес-план, финансовая модель, документы AML/KYC, регламенты управления рисками, IT-безопасности и договоры аутсорсинга.
Предварительные консультации
При необходимости проводятся предварительные встречи с FINMA или SRO для согласования спорных вопросов до официальной подачи.
Подача заявления
Заявитель направляет подготовленный пакет документов в выбранную SRO, надзорную организацию либо напрямую в FINMA.
Рассмотрение заявки регулятором
Орган надзора проводит экспертизу пакета, запрашивает уточнения, проверяет регламенты и при необходимости назначает аудит.
Одобрение и операционный старт
После подтверждения соответствия стандартам компания получает членство в SRO или лицензию FINMA и запускает регулируемую деятельность.
Сколько времени занимает получение крипторегуляторного статуса в Швейцарии?
Сроки зависят прежде всего от категории лицензирования: вступление в SRO обычно занимает 2–4 месяца, тогда как прямое получение лицензии FINMA (FinTech или DLT) требует порядка 6–12 месяцев. Сроки зависят от сложности структуры, качества подготовки досье и оперативности ответов на запросы.
Оценка бизнес-модели
Начальный этап — определение точного статуса: вступление в SRO, оформление FinTech-лицензии или авторизация площадки DLT.
Корпоративное структурирование
Учреждение швейцарской компании, организация органов управления, местного присутствия и комплаенс-системы под требования закона.
Подготовка документов
Составление бизнес-плана, финмодели, правил AML/KYC, протоколов риск-менеджмента и документации по IT-безопасности.
Предварительные консультации
При необходимости — согласование нюансов с FINMA или SRO для ускорения дальнейшего рассмотрения заявки.
Вступление в SRO — около 2–4 месяцев
Для моделей финансового посредничества процесс вступления в SRO обычно проходит быстрее прямого лицензирования FINMA (при условии полноты документов).
Авторизация FINMA — около 6–12 месяцев
FinTech, площадки DLT и другие структуры прямого надзора требуют более детальной и длительной проверки регулятором.
Рассмотрение регулятором и дополнительные запросы
Регулятор может запросить дополнительные данные, правки внутренних политик, подтверждение средств или материалы аудита.
Одобрение и старт деятельности
После выполнения всех условий компания вступает в SRO или получает авторизацию FINMA и приступает к деятельности.
Какие налоги и текущие обязательства возникают после получения статуса в Швейцарии?
Получение статуса в SRO или FINMA не создает отдельного налогового режима: криптокомпании облагаются налогом по общим корпоративным правилам. При этом они обязаны соблюдать лицензионные требования: AML/KYC, нормативы капитала, аудит, риск-менеджмент и уведомления регулятора.
Налог на прибыль
Взимается на федеральном, кантональном и муниципальном уровнях; фактическая нагрузка зависит от кантона регистрации и фактического управления.
НДС (VAT)
Стандартная ставка НДС составляет 8,1%. Применение НДС зависит от характера криптовалютных услуг; ряд финансовых операций освобожден от налога.
Налог у источника (Withholding tax)
Дивиденды могут облагаться налогом у источника по ставке 35%, если она не снижена в соответствии с соглашением об избежании двойного налогообложения.
Криптобухгалтерия
Необходимо вести корректный бухгалтерский и налоговый учет цифровых активов, доходов, расходов и операций с активами клиентов.
Швейцарский substance для целей налогообложения
Налоговый статус подтверждается фактическим местонахождением органов управления, персонала и реальной операционной деятельности.
Соблюдение норм AML/KYC
Компания должна на регулярной основе проводить KYC клиентов, верифицировать бенефициаров, отслеживать транзакции и направлять сообщения о подозрительных операциях.
Достаточность капитала и финансовая устойчивость
Организация обязана непрерывно поддерживать нормативный капитал, достаточную ликвидность и финансовые ресурсы.
Управление и внутренний контроль
Компания должна поддерживать систему корпоративного управления, комплаенса и внутренних контролей, соразмерную масштабам бизнеса.
IT-безопасность и операционная устойчивость
Регулируемые субъекты обязаны контролировать безопасность IT-систем, операционные риски, непрерывность бизнеса и работу подрядчиков (аутсорсинг).
Регулярный пересмотр политик
Внутренние регламенты AML/KYC, комплаенса и управления рисками должны регулярно актуализироваться под изменения закона.
Регуляторный аудит
В зависимости от категории компания проходит регулярный ежегодный аудит FINMA, SRO или профильной надзорной организации.
Уведомления о существенных изменениях
Необходимо оперативно извещать надзорный орган о любых ключевых изменениях в деятельности, составе собственников, руководстве или хранении активов клиентов.
Что следует учесть перед запуском криптопроекта в Швейцарии?
Швейцария предлагает надежную и авторитетную регуляторную среду, но не является дешевой или быстрой юрисдикцией. Требования зависят от бизнес-модели, порядка работы с клиентскими средствами, функционала токенов и уровня рисков, поэтому грамотное структурирование необходимо с самого начала.
Отсутствие единой «Криптолицензии»
В Швейцарии нет единой криптолицензии: важно сразу определить, достаточно ли членства в SRO, либо требуется лицензия FINMA (FinTech, DLT, управляющий активами, банк и др.).
Требования к реальному присутствию (Substance)
Большинство лицензий требуют фактического присутствия: локального руководства, квалифицированных сотрудников, офиса и реальных процессов в Швейцарии.
Риски при работе с активами клиентов
Прием, хранение или совместное удержание средств клиентов переводит компанию в более сложную регуляторную категорию с жесткими требованиями к капиталу и пруденциальному надзору.
Комплаенс-нагрузка по ПОД/ФТ
Криптобизнес обязан обеспечить непрерывный комплаенс: процедуры KYC, мониторинг блокчейн-транзакций, внутренний контроль и отчетность о подозрительных операциях.
Риски токенизации и квалификации как ценных бумаг
Выпуск инвестиционных токенов может подпадать под закон о ценных бумагах, правила инфраструктуры рынков и требование о публикации проспекта эмиссии.
Регуляторные требования к стейблкоинам
Проектам стейблкоинов требуется отдельная экспертиза обеспечения, условий погашения, прав держателей и соблюдения банковского законодательства.
Открытие банковских счетов не гарантировано
Наличие членства в SRO или лицензии FINMA не гарантирует автоматического открытия счетов в банках Швейцарии.
Отсутствие автоматического выхода на рынок ЕС
Швейцарская лицензия не дает права автоматически оказывать финансовые услуги в странах ЕС, Великобритании или других юрисдикциях.
Высокий уровень затрат и подготовки
Лицензирование FINMA требует значительного капитала, найма местных специалистов, затрат на аудиты и IT-инфраструктуру.
Подходит не для каждого стартапа
Швейцария вряд ли подойдет проектам, ориентированным на самый дешевый и быстрый запуск, не готовым создавать реальный substance или работающим без надежного комплаенса.
Взгляд эксперта на получение криптолицензии в Швейцарии
«Швейцария лучше всего подходит компаниям, готовым строить реальный регулируемый бизнес, а не просто получать лицензию на бумаге. Первый вопрос всегда заключается в том, достаточно ли участия в SRO, либо требуется прямая авторизация FINMA. Исходя из этого, структура компании, местное присутствие (substance), капитал, система AML/KYC и хранение средств клиентов должны быть с самого начала согласованы с выбранным регуляторным путем».
Анна Воеводина
CEO и сооснователь Manimama
Часто задаваемые вопросы о криптолицензии в Швейцарии
В этом разделе представлены ответы на ключевые вопросы о регулировании криптобизнеса в Швейцарии: членство в SRO, авторизация FINMA, присутствие (substance), требования к капиталу, регулируемые виды деятельности, сроки и трансграничные ограничения.
Нет. В Швейцарии нет единой официальной лицензии под названием «Криптолицензия». Этот термин используется для обозначения различных регуляторных вариантов: членства в SRO, авторизации FINMA или иных разрешений.
Основным регулятором выступает FINMA. Финансовые посредники, не находящиеся под прямым пруденциальным надзором FINMA, контролируются в сфере ПОД/ФТ через признанные FINMA организации SRO.
Членства в SRO может быть достаточно, если компания выступает в роли финансового посредника и подлежит преимущественно надзору по ПОД/ФТ (ряд моделей обмена, платежей или некастодиальных кошельков).
Авторизация FINMA требуется, если компания принимает средства клиентов, управляет активами, организует торговую инфраструктуру, проводит операции с токенами-ценными бумагами или выходит за рамки только AML-надзора.
В зависимости от модели можно выбрать вступление в SRO, FinTech-лицензию, лицензию площадки DLT, лицензию управляющего активами, инвестиционную или банковскую лицензию либо иную авторизацию FINMA.
Да. Компании по обмену, переводу и приему криптоплатежей могут работать в Швейцарии, но в зависимости от финансовых потоков и удержания активов клиентов им необходимо членство в SRO либо лицензия FINMA.
Да. Однако если сервис принимает, совместно хранит или контролирует активы клиентов, может потребоваться FinTech-лицензия, банковская лицензия или разрешение FINMA.
FinTech-лицензия позволяет привлекать депозиты или криптоактивы от населения на сумму до 100 миллионов CHF при условии, что они не инвестируются и не приносят процентного дохода.
Она дает право на организацию многосторонней торговой площадки для ценных бумаг DLT, а также может включать доступ розничных клиентов, централизованное хранение, клиринг и расчеты.
Для большинства лицензий — да. Необходимы швейцарское юридическое лицо, офис, местный менеджмент, квалифицированные кадры, комплаенс и подтвержденная операционная база.
Да. Наличие швейцарских акционеров в большинстве случаев не требуется, хотя местное руководство и реальное присутствие (substance) обязательны.
Единой суммы нет. Например, для FinTech-лицензии нужно от 300 000 CHF, для управляющего активами — 100 000 CHF, для компании по ценным бумагам — 1,5 млн CHF, а для банка — 10 млн CHF.
Сроки зависят от регуляторного маршрута, сложности модели, полноты пакета и скорости согласований: вступление в SRO длится около 2–4 месяцев, а авторизация FINMA — порядка 6–12 месяцев.
Да, но трансграничная деятельность оценивается отдельно: швейцарский статус не дает автоматического права оказывать регулируемые финансовые услуги в странах ЕС, Великобритании или других юрисдикциях.
Нет. Членство в SRO или авторизация FINMA не гарантируют открытие счета в банке, поскольку финансовые институты проводят собственный комплаенс-аудит (due diligence).
Да. Manimama оценит бизнес-модель, подберет регуляторный маршрут, подготовит корпоративные и комплаенс-документы, обеспечит взаимодействие с FINMA или SRO и окажет постлицензионную поддержку.
Готовы начать регуляторное оформление криптобизнеса в Швейцарии?
Расскажите нам о своем криптовалютном, FinTech, кастодиальном, платежном или трейдинговом бизнесе. Manimama оценит вашу модель, определит необходимость членства в SRO или авторизации FINMA и подготовит понятную дорожную карту для выхода на рынок Швейцарии.