Стейблкоіни – роль та ризики у криптовалютному світі

Стейблкоіни (стабільні монети) є одним зі значущих елементів у сфері криптовалют. Вони призначені для зниження волатильності цифрових активів та забезпечення стабільності, яку мають традиційні фіатні валюти. У цій статті ми розглянемо сутність стейблкоінів, їх типи, а також їхню роль у фінансовій системі та криптовалютному ринку.

Станом на 2024 рік ми спостерігаємо значні зміни в регуляторному полі криптовалют. Наприклад, запуск Регулювання ринків криптоактивів (MiCA) в Європі. Покращення інфраструктури та регуляторної ясності заохочуватиме більше інституційних учасників виходити на ринок, що зробить токени з низькою волатильністю майбутнім трендом.

Типи стейблкоінів

Отже, стейблкоін за своєю сутністю являється формою криптовалюти, що має за мету забезпечити стабільність вартості, утримуючись від великих коливань, характерних для інших криптовалют. Він зв’язаний з реальними активами, такими як фіатні валюти (приклади – токени USDT, TUSD, FDUSD) або товари (прив’язаний до золота токен PAXG), що допомагає зберегти його стабільність. Кожен стейблкоін має свою власну механіку та механізми для забезпечення стабільності своєї вартості.

Також варто згадати про окремий тип стейблкоінів – прив’язаний до ціни фіатної валюти, втім забезпечений криптовалютними активами. У цьому випадку прив’язка до ціни забезпечується арбітражному алгоритму, що утримує ціну стейблкоіна на рівні фіату. Одним із прикладів такого токена є DAI, що використовується у децентралізованих мережах.

Загальна суть стейблкоінів зрозуміла – в умовах високої волатильності на ринку криптовалют стейблкоіни покликані зберегти стабільність і передбачуваність ціни в порівнянні з традиційними фіатними валютами. Тому стейблкоіни використовуються у торгівлі, де токен, що веде торгівлю, торгується у парі з іншою криптовалютою.

Коливання курсу

Однак слід зазначити, що стейблкоін, як і будь-яка інша криптовалюта, схильний до ризиків. Навіть найпопулярніший у світі стейблкоін USDT протягом 2023 року періодично втрачав свою прив’язку до долара. Наприклад, у липні попереднього року його вартість знизилася на 0,3%. Так само схильні до коливань і менш популярні токени, такі як FDUSD та TUSD.

Наприклад, на початку 2024 року компанія TrueUSD зіткнулася з проблемами розкриття своїх резервів, що призвело до падіння її вартості більш ніж на 1% порівняно з USDT. Хоча через кілька днів компанія TrueUSD оголосила про повне оновлення системи аудиту, його вартість по відношенню до USDT так і не досягла паритету. Це показує, як довіра користувачів до конкретного токена безпосередньо впливає на його вартість.

Окрім фундаментального аналізу, проект Burvix Traders рекомендує звертати увагу на комісії, встановлені на біржах на момент вибору стейблкоіна для торгівлі, за умови, що немає вагомих причин для зміни цього підходу. На великих біржах, таких як Binance, часто з’являються пропозиції щодо безкоштовної торгівлі певними парами, зокрема, з BTC або ETH. Це може значно знизити витрати, особливо для високочастотної торгівлі та довгострокового планування.

Висновок

Таким чином, стейблкоіни займають важливе місце у криптовалютній сфері, пропонуючи стабільність і передбачуваність вартості в умовах високої волатильності. Розвиток регуляторного середовища та вдосконалення інфраструктури сприяють зростанню використання стейблкоінів, особливо серед інституційних учасників ринку. Незважаючи на певні ризики, такі як коливання цін і регуляторні зміни, стейблкоіни продовжують відігравати ключову роль у світі криптовалют, забезпечуючи стабільність і надійність для користувачів інших цифрових активів.


Зміст цієї статті призначений для надання загального розуміння предмета, та не є юридичною консультацією.


фото-джерело