Імплементація MiCA в Іспанії: Регуляторні вимоги та процес ліцензування

На четвертий квартал 2024 року в реєстрі Банку Іспанії значилося більше 122 організацій, що надають послуги у сфері віртуальних активів.

Перехід до MiCA та часові рамки

З прийняттям MiCA регулювання криптоактивів у ЄС суттєво трансформувалося. Іспанія, як країна-член Євросоюзу, приводить своє законодавство у відповідність до MiCA, вводячи нові норми для CASP. Основний контроль у цій сфері здійснюють Національна комісія з ринків цінних паперів (“CNMV”) та Банк Іспанії.

У березні 2023 року іспанський уряд схвалив попередній Закон 6/2023 від 17.03.2023 року про ринки цінних паперів та інвестиційні послуги для впровадження регулювання MiCA, доручивши CNMV здійснювати нагляд за криптоактивами. Винятком стали емітенти токенів електронних грошей та активозабезпечених цінних паперів, включно зі стейблкоінами, які підпорядковуються Банку Іспанії.

Це акт є ключовим нормативним документом, що визначає правила для фінансових ринків і криптоактивів в Іспанії. Він адаптований до вимог MiCA і встановлює порядок ліцензування CASP, механізми нагляду та санкції за порушення.

В цілому, CNMV відповідає за нагляд за криптоактивами, що не класифікуються як електронні гроші (“EMT”) чи токени, прив’язані до активів (“ART”), а також за ліцензування CASP, а Банк Іспанії, своєю чергою, регулює емітентів EMT та ART.

У жовтні 2023 року Іспанська влада заявила, що завершить інтеграцію MiCA до 31 грудня 2025 року, випередивши загальноєвропейський дедлайн, встановлений на червень 2026 року, на півроку. До цього часу всі перехідні етапи для іспанських постачальників послуг із криптоактивами (“CASР”) будуть завершені. Наразі місцеві правила зобов’язують усіх операторів, незалежно від їхнього масштабу чи типу фінансової діяльності, проходити реєстрацію в Банку Іспанії як провайдерів віртуальних активів. Таким чином, і банк, що запускає криптосервіси, і нова біржа підлягають однаковим реєстраційним вимогам.

Процедура ліцензування CASP та основні вимоги

Процес отримання ліцензії CASP передбачає кілька етапів. Спочатку заявники готують документацію, що містить загальну інформацію, структуру акціонерів, органи управління, бізнес-план, систему внутрішнього контролю тощо. Особливо важливим є розробка програми забезпечення відповідності MiCA та заходів з управління ризиками.

Варто зазначити, що CASP зобов’язані дотримуватися вимог щодо внутрішнього контролю та управління ризиками, включаючи:

Використання механізмів захисту клієнтських активів.
Запровадження процедур моніторингу транзакцій.
Розробку політики кібербезпеки для запобігання несанкціонованому доступу до даних.

Відповідно до норм MiCA, CASP, в сфері AML/CFT також повинні:

Реєструвати та перевіряти особу клієнтів (KYC-процедури).
Аналізувати фінансові операції на предмет підозрілих транзакцій.
Надсилати звіти про підозрілі транзакції до регуляторів.
Проводити навчання персоналу щодо протидії відмиванню коштів.

Варто зазначити, що CNMV почала приймати заявки ще у вересні 2024 року, а сам процес розгляду триває до трьох місяців. Протягом цього періоду регулятор може запитувати додаткову інформацію, на що компанія має 10 робочих днів для відповіді.

Для успішного проходження ліцензування компанія повинна підтвердити свою фінансову стабільність, відповідність вимогам корпоративного управління та розкрити всі деталі своєї операційної діяльності.

Перехідний період та адаптація бізнесу

Іспанія вирішила скоротити перехідний період, встановлений MiCA, до 30 грудня 2025 року замість 1 липня 2026 року. Це означає, що компанії, вже зареєстровані в Банку Іспанії, можуть продовжувати надавати послуги до цього терміну або до моменту отримання нової ліцензії від CNMV. Для бізнесу це важливий аспект, оскільки компаніям, які вже працюють у сфері криптоактивів, необхідно швидко адаптувати свої процеси до нових вимог та оновити документацію відповідно до MiCA.

Санкції за порушення MiCA

За недотримання MiCA компанії можуть отримати серйозні санкції.

Залежно від ступеня порушення, компанії та фізичні особи можуть зіткнутися як із значними фінансовими штрафами, так і з адміністративними обмеженнями.

Серйозні порушення.

У разі серйозних порушень сума штрафу визначається з урахуванням отриманого прибутку або уникнених збитків, а також може досягати 700 000 євро для фізичних осіб.

Додатково можуть бути застосовані санкції у вигляді:

публічного оголошення про порушення та винних осіб
припису про негайне припинення незаконної діяльності.

Особливо серйозні порушення.

У випадку більш значних порушень для юридичних осіб штрафи можуть сягати 5 мільйонів євро або відсотка від річного обороту компанії (до 15%). Фізичним особам загрожує штраф до 5 мільйонів євро залежно від тяжкості порушення.

Крім фінансових санкцій, можливі додаткові обмеження:

відкликання ліцензії CASP.
тимчасова або довгострокова заборона займати керівні посади.
блокування доступу до фінансових операцій на ринку.

У разі повторного порушення заборона займати керівні посади може сягати 10 років. Крім того, якщо компанія входить до фінансової групи, штрафи обчислюються на основі консолідованого обороту всієї структури.

Таким чином, система санкцій MiCA спрямована на забезпечення прозорості ринку та відповідальності учасників фінансової сфери.

Висновки та перспективи

Іспанія впевнено впроваджує MiCA, запроваджуючи чіткі вимоги до ліцензування CASP та ефективні механізми регулювання. Контроль над ринком криптоактивів здійснюють CNMV та Банк Іспанії, які відповідають за видачу ліцензій і нагляд за діяльністю компаній. Процес отримання дозволу триває до трьох місяців, а для чинних гравців ринку передбачений перехідний період до кінця 2025 року.

Нові правила вимагають від криптокомпаній не лише отримання ліцензії, а й запровадження систем внутрішнього контролю, заходів протидії фінансовим ризикам та антикорупційних механізмів. Оскільки санкційна політика стала суворішою, дотримання всіх норм є ключовим фактором для стабільної роботи, адже навіть незначні порушення можуть призвести до серйозних наслідків.

Таким чином, компаніям, які хочуть працювати на іспанському ринку криптоактивів, слід заздалегідь підготувати документи для отримання ліцензії та відповідати всім регуляторним вимогам. Впровадження MiCA створює нові перспективи для розвитку цифрових фінансових послуг, проте вимагає суворого дотримання встановлених стандартів.

Контактна інформація

Якщо ви хочете стати нашим клієнтом або партнером ви можете зв’язатися з нами через електронну пошту: support@manimama.eu.

Чи надіслати повідомлення в Telegram: @ManimamaBot.

Запрошуємо на наш сайт: https://manimama.eu/.

Також доєднуйтесь до нашого Telegram-каналу: Manimama Legal Channel

Manimama Law Firm надає можливість компаніям, що працюють як провайдери віртуальних гаманців та бірж, вийти на ринки на законних підставах. Ми готові запропонувати відповідну підтримку в отриманні ліцензії з меншими установчими та операційними витратами. Ми пропонуємо запуск KYC/AML, підтримку в оцінці ризиків, юридичні послуги, юридичні висновки, консультації щодо загальних положень про захист даних, контракти та всі необхідні юридичні та бізнес-інструменти для початку діяльності провайдера послуг з обміну віртуальних активів.

Зміст цієї статті має на меті надати загальне уявлення про предмет, а не розглядатися як юридична консультація.