НОВОСТИ

Регулирование криптовалюты в Канаде

В то время как правительства по всему миру расходятся во мнениях о том, как регулировать растущий класс цифровой валюты, правительство Канады пытается отреагировать на изменения на рынке капитала. Регулирующие органы, несомненно, осознают важность инноваций и целостности рынка, поскольку Банк Канады рассматривает выпуск цифровой валюты центрального банка для поддержки резонанса цифровой экономики. Поэтому стоит осветить существующие меры регулирования в Канаде, чтобы увидеть общую картину нормативно-правовой базы виртуальных валют.

Законодательная база

Согласно статье 8 Закона о валюте, законным платежным средством являются монеты, выпущенные Королевским монетным двором Канады, и банкноты, выпущенные Королевским банком Канады, поэтому крипто-активы не являются законным платежным средством в стране. Тем не менее, Канада относится к криптовалюте как к ценной бумаге, а поставщики услуг криптовалюты рассматриваются как предприятия, предоставляющие денежные услуги (Money service businesses, далее: - «MSB»). К криптовалютам применяются провинциальные и территориальные законы о ценных бумаг, в то время как нормативная база по всей стране существенно гармонизирована и упорядочена, несмотря на некоторые различия в региональных законах.

Регуляторы

Существует ряд регулирующих органов, которые контролируют деятельность в области криптовалюты:
  • Канадский центр анализа финансовых операций и отчетов (The Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada, далее:- «FINTRAC») - это канадское подразделение финансовой разведки, отвечающее за расследование финансовых преступлений. FINTRAC контролирует деятельность фирм, занимающихся крипто-активами. Начиная с июня 2021 года, обмен виртуальных валют должен пройти регистрацию в качестве MSB и соответствовать применимым требованиям рыночной оценки и маржи.
  • Канадское агентство по ценным бумагам (Canadian Securities Agency, далее: - «CSA») наблюдает за национальными регуляторами ценных бумаг провинций и территорий с целью управления рынками капитала Канады;
  • Канадское налоговое агентство является основным органом по сбору налогов;
  • Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады (The Investment Industry Regulatory Organization of Canada, далее: - «IIROC») - это саморегулируемая некоммерческая организация, которая устанавливает отраслевые нормы для всех дилеров, торгующих ценными бумагами, долговыми обязательствами и акциями.

Толкование терминов и деятельности

FINTRAC определяет виртуальную валюту как «цифровое представление стоимости, которая может быть использована для платежных целей, не являющейся фиатной валютой и которую можно легко обменять на денежные средства или на другую виртуальную валюту, которую можно легко обменять на денежные средства; или закрытый ключ криптографической системы, который позволяет физическому или юридическому лицу иметь доступ к цифровому представлению ценности». Более того, FINTRAC также интерпретирует поставщиков услуг виртуальной валюты как дилеров, обменивающих и передающих крипто-активы.
Первичное предложение монет («ICO») и первоначальные предложения токенов регулируются агентством по ценным бумагам (CSA), если они считаются финансовыми ценными бумагами. Агентство объявило об уведомлении персонала о предложениях криптовалюты, чтобы указать, считается ли ICO ценной бумагой или программным продуктом, и определить применение закона о безопасности.
В 2019 году CSA и IIROC совместно опубликовали консультационный документ, в котором предложили нормативную базу для платформ торговли крипто-активами. В соответствии с пояснениями регулирующих органов, платформы для торговли крипто-активами работают либо с крипто-активами, которые являются ценными бумагами или производными финансовыми инструментами; или крипто-активами, которые не считаются ценными бумагами или производными инструментами, хранятся на счетах клиентов в качестве ценных бумаг и, таким образом, регулируются законами о ценных бумагах.
В соответствии с этим 21 марта 2021 года CSA и IIROC также выпустили уведомление для персонала № 21-329 о руководстве для платформ торговли крипто-активами по соблюдению нормативных требований. В уведомлении также изложены требования к предприятиям, занимающимся обменом криптовалют:
  • Торговые площадки::
  1. эти платформы подлежат регистрации в качестве инвестиционных дилеров и приобретают членство в IIROC в случае, если они осуществляют ту же деятельность, что и дилеры, или хранят активы клиентов;
  2. кроме того, торговые площадки, предлагающие токены безопасности или услуги криптографических контрактов, могут потребовать освобождения от проспектов эмиссии для облегчения распределения сделок с токенами и крипто-валютными контрактами.
  • Дилеры:
  1. дилеры, которые распределяют или торгуют токенизированными акциями или заключают крипто-контракты исключительно на основе освобождения от проспектов эмиссии и не предлагают маржу или кредитное плечо, могут зарегистрироваться как освобожденные рыночные дилеры или ограниченные дилеры;
  2. как правило, дилеры, которые предлагают маржу или кредитное плечо для токенизированных акции или услуги розничным инвесторам в токенах ценных бумаг или крипто-валютных контрактах, должны быть зарегистрированы как инвестиционные дилеры и стать членами IIROC.
  • Двухлетний "промежуточный подход":
  1. для продвижения инноваций и обеспечения гибкости растущим обменным платформам в уведомлении также предписывается двухлетний переходный период (промежуточный подход), в течение которого платформы торговли крипто-активами могут получить ограниченную регистрацию дилеров в агентство по ценным бумагам и добиться членства в IIROC, учитывая, что они не предлагают кредитное плечо или маржинальную торговлю. Тем временем IIROC работает с платформами для торговли крипто-активами, чтобы способствовать целостности рынка и защите инвестиций, обеспечивая при этом их работу в должным образом регулируемых условиях. Этот период позволяет новым участникам рынка приспособиться к строгим правилам и процедурам, что дает им достаточно времени, для принятия надлежащих внутренних стандартов.
CSA и IIROC также объяснили, что платформы торговли крипто-активами и дилеры должны регистрироваться в провинциальных регуляторах по всей стране.
 

Противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма

Поскольку Канада применяет аналогичные меры регулирования в отношении крипто-валютных бирж, как и другие MSB, они должны соблюдать требования FINTRAC по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма (далее именуемые «ПОД/ФТ»). Таким образом, компании, предоставляющие криптосервис, должны иметь рабочие системы, настроенные для комплексной проверки, отчетности, проверки и ведения учета, чтобы снизить этот тип риска.
Организации, работающие с виртуальными валютами, регулируются Законом о доходах от преступной деятельности (отмывание денег) и финансировании терроризма (далее именуемого «PCMLTFA»), при этом FINTRAC является основным органом надзора за деятельностью, осуществляемой в качестве MSB. В соответствии с PCMLTFA провайдеры виртуальных активов должны идентифицировать и проверять своих клиентов на предмет конкретных указанных действий и транзакций, а также вести соответствующие записи о клиентах.
С июня 2021 года вступило в силу обновленное руководство FINTRAC в отношении требований «знай своего клиента» для MSB, которые должны быть составлены в соответствии с PCMLTFA. В руководстве разъясняется, что электронные переводы денежных средств, подозрительные, крупные операции с наличными или крупными цифровыми валютами или операции, подозреваемые в связях с террористическими организациями, должны быть сообщены и представлены в FINTRAC. Точнее говоря, необходимо уведомлять о следующих типах транзакций:

  • 10 000 канадских долларов (6960 евро) или более в виртуальных активах, полученных в течение 24 часов;
  • 3000 канадских долларов (2090 евро) или более при обменных операциях с иностранной валютой;
  • 1000 канадских долларов (670 евро) или более при переводе виртуальных активов, передаче капитала, обмене виртуальными активами (включая как крипто-в-крипто и фиат-в-крипто), перевод виртуальных активов получателю и транзакции с электронными средствами;
  • независимо от суммы, любая операция, которая может вызвать подозрение.
Операторы виртуальных валют должны регулярно проводить проверки со стороны FINTRAC на предмет соответствия нормативным политикам. Предприятиям следует назначать специалистов по соблюдению нормативных требований и обеспечивать наличие рабочих внутренних процедур ПОД/ФТ.
 

Налоговый режим

Канадское налоговое управление считает виртуальные активы товарами, поэтому транзакции, совершаемые с использованием этих активов, считаются бартерными транзакциями. С 2013 года Канадское налоговое агентство облагало налогом транзакции с криптовалютой как прирост капитала или коммерческий доход в соответствии с Законом о подоходном налоге. При декларировании транзакций с криптовалютами стоимость прибылей и убытков должна быть конвертирована в фиатную валюту (канадские доллары) для расчета разумной рыночной стоимости. Когда виртуальные валюты облагаются налогом в форме дохода от бизнеса, 100% дохода облагается налогом, в то время как прирост капитала облагается налогом только в размере 50%. При этом налогоплательщики должны сообщать полную сумму дохода, полученного от транзакций с криптовалютой.

Заключительные замечания

В 2017 году комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии зарегистрировала в Канаде первый инвестиционный фонд, торгующий исключительно криптовалютами. В феврале 2021 года Комиссия по ценным бумагам Онтарио объявила о запуске первого биржевого фонда биткоинов (Bitcoin ETF) в Канаде, за которым последовало утверждение трех биржевых фондов Ethereum для торговли на фондовой бирже Торонто. Учитывая все обстоятельства, формирующийся характер цифровой экономики требует растущей потребности в принятии более гибких стандартов и норм. Предоставление большего доступа к криптовалюте вызывает интерес к торговле в экосистеме виртуальных активов, поэтому требуется более прозрачное воздействие для регулирования прогрессивного класса ценных бумаг, в то время как заинтересованные стороны отрасли должны принимать соответствующие меры для соблюдения законодательных требований. Прежде чем канадское правительство рассмотрит какие-либо дальнейшие постановления, необходимо время, чтобы увидеть конечные результаты последних законодательных изменений в области криптовалюты.

Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для рассмотрения в качестве юридической консультации.