Законодательная база
Согласно статье 8 Закона о валюте, законным платежным средством являются монеты, выпущенные Королевским монетным двором Канады, и банкноты, выпущенные Королевским банком Канады, поэтому крипто-активы не являются законным платежным средством в стране. Тем не менее, Канада относится к криптовалюте как к ценной бумаге, а поставщики услуг криптовалюты рассматриваются как предприятия, предоставляющие денежные услуги (Money service businesses, далее: - «MSB»). К криптовалютам применяются провинциальные и территориальные законы о ценных бумаг, в то время как нормативная база по всей стране существенно гармонизирована и упорядочена, несмотря на некоторые различия в региональных законах.Регуляторы
Существует ряд регулирующих органов, которые контролируют деятельность в области криптовалюты:- Канадский центр анализа финансовых операций и отчетов (The Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada, далее:- «FINTRAC») - это канадское подразделение финансовой разведки, отвечающее за расследование финансовых преступлений. FINTRAC контролирует деятельность фирм, занимающихся крипто-активами. Начиная с июня 2021 года, обмен виртуальных валют должен пройти регистрацию в качестве MSB и соответствовать применимым требованиям рыночной оценки и маржи.
- Канадское агентство по ценным бумагам (Canadian Securities Agency, далее: - «CSA») наблюдает за национальными регуляторами ценных бумаг провинций и территорий с целью управления рынками капитала Канады;
- Канадское налоговое агентство является основным органом по сбору налогов;
- Организация по регулированию инвестиционной индустрии Канады (The Investment Industry Regulatory Organization of Canada, далее: - «IIROC») - это саморегулируемая некоммерческая организация, которая устанавливает отраслевые нормы для всех дилеров, торгующих ценными бумагами, долговыми обязательствами и акциями.
Толкование терминов и деятельности
FINTRAC определяет виртуальную валюту как «цифровое представление стоимости, которая может быть использована для платежных целей, не являющейся фиатной валютой и которую можно легко обменять на денежные средства или на другую виртуальную валюту, которую можно легко обменять на денежные средства; или закрытый ключ криптографической системы, который позволяет физическому или юридическому лицу иметь доступ к цифровому представлению ценности». Более того, FINTRAC также интерпретирует поставщиков услуг виртуальной валюты как дилеров, обменивающих и передающих крипто-активы.Первичное предложение монет («ICO») и первоначальные предложения токенов регулируются агентством по ценным бумагам (CSA), если они считаются финансовыми ценными бумагами. Агентство объявило об уведомлении персонала о предложениях криптовалюты, чтобы указать, считается ли ICO ценной бумагой или программным продуктом, и определить применение закона о безопасности.
В 2019 году CSA и IIROC совместно опубликовали консультационный документ, в котором предложили нормативную базу для платформ торговли крипто-активами. В соответствии с пояснениями регулирующих органов, платформы для торговли крипто-активами работают либо с крипто-активами, которые являются ценными бумагами или производными финансовыми инструментами; или крипто-активами, которые не считаются ценными бумагами или производными инструментами, хранятся на счетах клиентов в качестве ценных бумаг и, таким образом, регулируются законами о ценных бумагах.
В соответствии с этим 21 марта 2021 года CSA и IIROC также выпустили уведомление для персонала № 21-329 о руководстве для платформ торговли крипто-активами по соблюдению нормативных требований. В уведомлении также изложены требования к предприятиям, занимающимся обменом криптовалют:
- Торговые площадки::
- эти платформы подлежат регистрации в качестве инвестиционных дилеров и приобретают членство в IIROC в случае, если они осуществляют ту же деятельность, что и дилеры, или хранят активы клиентов;
- кроме того, торговые площадки, предлагающие токены безопасности или услуги криптографических контрактов, могут потребовать освобождения от проспектов эмиссии для облегчения распределения сделок с токенами и крипто-валютными контрактами.
- Дилеры:
- дилеры, которые распределяют или торгуют токенизированными акциями или заключают крипто-контракты исключительно на основе освобождения от проспектов эмиссии и не предлагают маржу или кредитное плечо, могут зарегистрироваться как освобожденные рыночные дилеры или ограниченные дилеры;
- как правило, дилеры, которые предлагают маржу или кредитное плечо для токенизированных акции или услуги розничным инвесторам в токенах ценных бумаг или крипто-валютных контрактах, должны быть зарегистрированы как инвестиционные дилеры и стать членами IIROC.
- Двухлетний "промежуточный подход":
- для продвижения инноваций и обеспечения гибкости растущим обменным платформам в уведомлении также предписывается двухлетний переходный период (промежуточный подход), в течение которого платформы торговли крипто-активами могут получить ограниченную регистрацию дилеров в агентство по ценным бумагам и добиться членства в IIROC, учитывая, что они не предлагают кредитное плечо или маржинальную торговлю. Тем временем IIROC работает с платформами для торговли крипто-активами, чтобы способствовать целостности рынка и защите инвестиций, обеспечивая при этом их работу в должным образом регулируемых условиях. Этот период позволяет новым участникам рынка приспособиться к строгим правилам и процедурам, что дает им достаточно времени, для принятия надлежащих внутренних стандартов.
Противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма
Поскольку Канада применяет аналогичные меры регулирования в отношении крипто-валютных бирж, как и другие MSB, они должны соблюдать требования FINTRAC по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма (далее именуемые «ПОД/ФТ»). Таким образом, компании, предоставляющие криптосервис, должны иметь рабочие системы, настроенные для комплексной проверки, отчетности, проверки и ведения учета, чтобы снизить этот тип риска.Организации, работающие с виртуальными валютами, регулируются Законом о доходах от преступной деятельности (отмывание денег) и финансировании терроризма (далее именуемого «PCMLTFA»), при этом FINTRAC является основным органом надзора за деятельностью, осуществляемой в качестве MSB. В соответствии с PCMLTFA провайдеры виртуальных активов должны идентифицировать и проверять своих клиентов на предмет конкретных указанных действий и транзакций, а также вести соответствующие записи о клиентах.
С июня 2021 года вступило в силу обновленное руководство FINTRAC в отношении требований «знай своего клиента» для MSB, которые должны быть составлены в соответствии с PCMLTFA. В руководстве разъясняется, что электронные переводы денежных средств, подозрительные, крупные операции с наличными или крупными цифровыми валютами или операции, подозреваемые в связях с террористическими организациями, должны быть сообщены и представлены в FINTRAC. Точнее говоря, необходимо уведомлять о следующих типах транзакций:
- 10 000 канадских долларов (6960 евро) или более в виртуальных активах, полученных в течение 24 часов;
- 3000 канадских долларов (2090 евро) или более при обменных операциях с иностранной валютой;
- 1000 канадских долларов (670 евро) или более при переводе виртуальных активов, передаче капитала, обмене виртуальными активами (включая как крипто-в-крипто и фиат-в-крипто), перевод виртуальных активов получателю и транзакции с электронными средствами;
- независимо от суммы, любая операция, которая может вызвать подозрение.
Налоговый режим
Канадское налоговое управление считает виртуальные активы товарами, поэтому транзакции, совершаемые с использованием этих активов, считаются бартерными транзакциями. С 2013 года Канадское налоговое агентство облагало налогом транзакции с криптовалютой как прирост капитала или коммерческий доход в соответствии с Законом о подоходном налоге. При декларировании транзакций с криптовалютами стоимость прибылей и убытков должна быть конвертирована в фиатную валюту (канадские доллары) для расчета разумной рыночной стоимости. Когда виртуальные валюты облагаются налогом в форме дохода от бизнеса, 100% дохода облагается налогом, в то время как прирост капитала облагается налогом только в размере 50%. При этом налогоплательщики должны сообщать полную сумму дохода, полученного от транзакций с криптовалютой.Заключительные замечания
В 2017 году комиссия по ценным бумагам Британской Колумбии зарегистрировала в Канаде первый инвестиционный фонд, торгующий исключительно криптовалютами. В феврале 2021 года Комиссия по ценным бумагам Онтарио объявила о запуске первого биржевого фонда биткоинов (Bitcoin ETF) в Канаде, за которым последовало утверждение трех биржевых фондов Ethereum для торговли на фондовой бирже Торонто. Учитывая все обстоятельства, формирующийся характер цифровой экономики требует растущей потребности в принятии более гибких стандартов и норм. Предоставление большего доступа к криптовалюте вызывает интерес к торговле в экосистеме виртуальных активов, поэтому требуется более прозрачное воздействие для регулирования прогрессивного класса ценных бумаг, в то время как заинтересованные стороны отрасли должны принимать соответствующие меры для соблюдения законодательных требований. Прежде чем канадское правительство рассмотрит какие-либо дальнейшие постановления, необходимо время, чтобы увидеть конечные результаты последних законодательных изменений в области криптовалюты.Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для рассмотрения в качестве юридической консультации.