Сингапур предлагает правила контроля над спекуляциями криптовалютами на розничных рынках: последнее обновление

Сингапур намерен ввести более строгие правила для поставщиков криптовалютных услуг, что подтверждено финансовым органом города-государства.

Денежно-кредитное управление Сингапура заявило 23 ноября 2023 года, что предлагаемые правила, основанные на отзывах общественности, определяют меры делового поведения и доступа потребителей для смягчения потенциального вреда.

Закон Сингапура о платежных услугах, нормативная база, регулирующая платежные услуги и предоставление криптоуслуг населению, вступил в силу в январе 2020 года. Впоследствии Сингапур усилил надзор за криптофирмами. В июле он обязал компании к концу года защитить активы клиентов посредством установленного законом траста. Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) также налагает ограничения на фирмы, запрещая им содействовать кредитованию или размещению активов розничных клиентов.

В январе 2022 года Сингапур ввел запрет на провайдеров криптоуслуг, продвигающих свои услуги в общественных местах или через посредников, таких как влиятельные лица в социальных сетях. Маркетинг и реклама поставщиков криптографических услуг теперь ограничиваются их официальными корпоративными веб-сайтами, мобильными приложениями или специальными учетными записями в социальных сетях.

Валютное управление Сингапура (MAS) разработало пересмотренные руководящие принципы, направленные на смягчение растущего явления спекуляции цифровыми активами на розничных рынках. Эти меры включают в себя запрет поставщикам криптоуслуг принимать платежи по кредитным картам местного производства, запрет на стимулирование торговли криптовалютой, а также ограничение операций финансирования, маржи или кредитного плеча для розничных клиентов. По данным MAS, окончательные меры будут вводиться поэтапно, начиная с середины 2024 года.

Регулятор дополнительно введет правила, связанные с деловым поведением, включая мандат для поставщиков криптографических услуг публиковать политику, процедуры и критерии, регулирующие листинг цифровых платежных токенов. Они также обязаны установить эффективные процедуры рассмотрения жалоб клиентов и разрешения споров.

  В недавней публикации Центральный банк опубликовал измененные правила, применимые к поставщикам цифровых платежных токенов и дочерним предприятиям, занимающимся криптовалютой, сосредоточив внимание на рыночной деятельности с особым упором на уменьшение ценовых спекуляций. Согласно документации, компаниям будет запрещено предлагать торговое стимулирование клиентам, что согласуется с устойчивым аргументом властей о том, что некоторые пользователи вовлекаются в спекулятивную деятельность, потенциально ведущую к существенной прибыли, но с соответствующим риском значительных потерь.

Финансовые ограничения и более широкие правила розничной торговли

Орган финансового регулирования также предлагает прекратить кредитные линии для приобретения конкретных активов, поскольку компаниям будет запрещено принимать транзакции, осуществляемые с помощью кредитных карт, выпущенных внутри страны.

Более того, недавно предложенные руководящие принципы налагают ограничения на рекомендации, которые обеспечивают стимулы для привлечения новых клиентов, а программы обучения ради заработка также сталкиваются с ограничениями. Примечательно, что эти новые правила распространяют свою применимость на всех розничных инвесторов, охватывая как аккредитованных, так и неаккредитованных пользователей.

Географически руководящие принципы распространяются на розничных торговцев, расположенных сразу за пределами города-государства. Эти правила, которые вступят в силу в середине 2024 года, были предложены после годичной серии публичных консультаций с целью установить комплексные правила для поставщиков токенов оплаты цифровых активов.

Помимо глобального кризиса, спровоцированного Terra и FTX в прошлом году, инвесторы в Сингапуре также пострадали от последствий Three Arrows Capital. Крах Three Arrows Capital вызвал возобновление регуляторного контроля над рынком, что побудило власти провести переоценку и ужесточить меры регулирования для усиления защиты инвесторов и стабильности рынка.

Заместитель управляющего директора по финансовому надзору MAS подчеркнул, что, несмотря на предложенные правила, по-прежнему будет сложно полностью оградить пользователей от поддающихся спекулятивному и высокорисковому характеру цифровых активов. MAS призывает потребителей сохранять бдительность и проявлять максимальную осторожность при использовании услуг цифровых платежных токенов (DPT), а также воздерживаться от транзакций с нерегулируемыми организациями, в том числе действующими из-за границы.

Сингапур совершенствует более широкую нормативно-правовую базу

Сингапур претерпевает масштабную регулятивную перестройку, укрепляя свои позиции в качестве важного криптоцентра в Азии. В стране собираются многочисленные фирмы, а множество других активно добиваются получения лицензий на предоставление услуг, связанных с цифровыми активами.

Страна ввела правила, специально касающиеся стейблкоинов, в соответствии с другими юрисдикциями, которые признают их значение в качестве ключевых инструментов в принятии на себя роли цифровой валюты наряду с цифровыми валютами центральных банков (CBDC). Позиция регулирующих органов подчеркивает, что частные криптовалюты считаются неоптимальными, ссылаясь на их низкую эффективность в качестве средства обмена или средства сбережения, подверженность резким спекулятивным колебаниям и существенные потери, которые несут многие инвесторы в криптовалюту.

Дальновидная экосистема Сингапура и благоприятные для налогообложения правила ставят его в авангарде индекса внедрения криптовалют. Город-государство выступает мировым лидером в развитии инноваций и технологий в секторе криптовалют. Наша команда будет внимательно следить за изменениями в законодательстве Сингапура и своевременно предоставлять обновленную информацию по мере их развития.

Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации. 


источник фото

Применение Закона Сингапура о платежных услугах в сфере криптовалюты и финтех-бизнеса

Технологии влияют на нашу повседневную жизнь, и правительство Сингапура осознало важность финансовых технологий, которые изменяют системы международных платежей, и потенциальные риски, которые несут новые платежные системы. Таким образом, обновленная нормативно-правовая база в сфере платежных систем давно находится в «списке дел» регулятора. Законодательный орган Сингапура принял Закон о платежных услугах 14 января 2019 года (далее: — «ЗПУ») с целью присоединить поставщиков и дилеров криптобиржи под надзором Валютного управления Сингапура (Monetary Authority of Singapore, далее: — «ВУС»), центрального банка и финансового регулятора. Закон установил гибкую основу для поставщиков платежных услуг и определенность в целях защиты потребителей, в то же время направлен на поддержку инноваций, поощрение прогресса в платежных системах и финтех-секторе. Данная статья будет рассмотреть ключевые изменения, внесенные новым правовым режимом, который напрямую влияет на бизнес виртуальных активов.

Требование регистрации / лицензирования

В соответствии с новым режимом, организации, предоставляющие платежные услуги, должны иметь лицензию, которая позволяет им осуществлять соответствующую коммерческую деятельность в отношении определенных платежных услуг. ЗПУ регулирует семь основных категорий услуг денежного бизнеса:

  1. открытие счета;
  2. денежные переводы внутри страны;
  3. трансграничные денежные переводы;
  4. коммерческое привлечение;
  5. выпуск электронных денег;
  6. токен цифрового платежа;
  7. обмен денег.

В этой статье основное внимание будет уделено цифровым платежным токенам и услугам по выпуску электронных денег. ЗПУ определяет ‘цифровой платежный токен’ как любое цифровое представление стоимости, выраженное в виде единицы, не выраженное в какой-либо валюте или привязанное его эмитентом к какой-либо валюте, предназначенное для использования в качестве средства обмена, приемлемого для общественности и которое может быть передано, сохранено или продано в электронном виде.

Соответственно, электронные деньги определяются как хранящиеся в электронном виде денежные средства, выраженные в валюте или привязанные их эмитентом к валюте, и за которые были оплачены заранее, для осуществления платежей, и принимаются лицом, не являющимся их эмитентом, и представляющим требование к эмитенту.

Для подачи заявки доступны три типа лицензий: стандартная лицензия платежного учреждения, лицензия основного платежного учреждения и лицензия на обмен денег. Криптовалюта и финтех-деятельность относятся к стандартной лицензии и лицензии основного платежного учреждения.

Поставщики услуг, которые желают работать с любыми поставщиками платежных услуг, могут подать заявку в ВУС на получение стандартной лицензии платежного учреждения. Определенный финансовый порог установлен, чтобы подходить на получение стандартной платежной лицензии. Обладатели предметной лицензии могут принимать, обрабатывать и выполнять платежные операции только в течение календарного года, в среднем на сумму, не превышающую:

  • 3 миллиона долларов (или эквивалент в иностранной валюте), за любую из этих платежных услуг; или
  • 6 миллионов долларов США (или эквивалент в иностранной валюте), за 2 или более из этих платежных услуг.

Если поставщики услуг превышают эту сумму, они должны подать заявку на получение основной лицензии платежного учреждения. держатели основных лицензий подлежат более строгому регулированию, поскольку их операции представляют собой более высокие риски для населения. Точнее, в соответствии с ЗПУ основные платежные учреждения должны обеспечить обязательство или гарантию любого Сингапурского банка или финансового института для обеспечения полной ответственности за деньги клиентов и депозит на доверительном счете наряду с любыми другими гарантиями, указанными ВУС.

Кроме того, лицензия основного платежного учреждения требуется, когда поставщик финансовых услуг ведет бизнес по:

  • одной или нескольких платежных услугах в месяц, превышающих 3 миллиона долларов США (или эквивалент в иностранной валюте) для одной платежной услуги или 6 миллионов долларов США (или эквивалент в иностранной валюте) для 2 или более для платежных услуг;
  • предоставлению услуг по выпуску счетов электронных денег, и средняя за календарный год общая стоимость всех электронных денег, хранящихся на любом платежном счете, за один день превышает 5 миллионов сингапурских долларов (или эквивалент в иностранной валюте); или;
  • предоставление услуги по выпуску электронных денег, и средняя за календарный год общая стоимость всех указанных электронных денег, выпущенных лицензиатом, за один день превышает 5 миллионов сингапурских долларов (или эквивалент в иностранной валюте).

Установив порог для стандартных платежных учреждений, MAS стремится создать гибкий правовой режим, который утверждаем поддержку новых предприятий и поощряет инновации в этом секторе. Таким образом, небольшие эмитенты электронных денег и цифровых токенов с ежедневным размещением в среднем менее 5 миллионов долларов США могут получить доступ к рынку, не беспокоясь о тяжелом нормативном бремени, в отличие от других основных платежных институтов.

Требования к управлению рисками

Закон заложить основу для того, чтобы ВУС действовало в качестве надзорного органа по вопросам кибербезопасности и противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма (далее: — «ПОД/ФТ»). При рассмотрении заявок, ВУС тщательно изучает несколько факторов, таких как осведомленность заявителя о рисках ПОД/ФТ, технологические риски остающегося без внимания бизнес-моделями, и соответствующие инструменты контроля для снижения и устранения этих рисков.

По закону лицензиаты обязаны принимать необходимые меры по ПОД / ФТ и иметь внутреннюю политику. Кроме того, лицензиаты должны установить процедуры кибербезопасности, чтобы минимизировать технологические и кибер риски. Основная цель этих мер соблюдения — защитить потребителей от финансовых потерь, а предприятий — от банкротства.

Ожидания от будущего

Новый закон вызвал растущий интерес к бизнесу финансовых услуг, поскольку он внес ясность в основные концепции электронного кошелька, обмена виртуальных валют и токенов цифровых платежей. Хотя на сегодняшний день риски для потребителей относительно невысоки из-за низкого уровня использования криптовалюты среди сингапурцев. Но поскольку количество компаний, подающих заявки на лицензию, растет (до июля 2021 года было подано 480 заявок), игроки отрасли могут представить новые продукты и услуги для привлечения клиентов, что может привести к принятию некоторых дополнительных законов в ближайшем будущем.

Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации.


Author: Ganna Voievodina, a licensed attorney,
СЕО and co-founder of Manimama Legal & Growth Agency

источник фото

Регулирование азартных онлайн игр в Cингапуре

Основы регулирования азартных игр

До определенного времени власти в Сингапуре выступали против азартных игр, однако в быстро меняющемся цифровом мире, где игры становятся виртуальными, растет потребность в соответствующей разработке правил и принятия государством того факта, что гемблинг лучше регулировать, чем запретить.

Индустрия азартных игр Сингапура в настоящее время регулируется следующими органами:

  • Орган регулирования казино;
  • Министерство внутренних дел (далее именуемое «МВД»);
  • Подразделение по регулированию игорного бизнеса;
  • Управление по Сингапурскому тотализатору;
  • Полиция Сингапура; а также
  • Министерство социального и семейного развития.

Закон об удаленных азартных играх (2014 г.) (далее именуемый «RGA») регулирует деятельность, связанную с азартными играми в Интернете; Раздел 8 RGA гласит, что любой, кто играет в азартные игры через удаленное общение и использует удаленные игровые услуги, будет признан виновным в совершении правонарушении. Данный закон широко определяет услугу азартных игр, которая включает:

  1. проведение публичной лотереи;
  2. поставку билетов публичной лотереи;
  3. размещение, совершение или принятие ставок; или
  4. проведение азартной игры, в которой игра ведется на деньги или на денежный эквивалент, а клиенты отдают деньги или денежный эквивалент, чтобы сыграть в игру.

Льготные операторы в онлайн-гемблинге

Азартные игры в Интернете являются законными только в том случае, если они проводятся через операторов, освобожденных от уплаты налогов. На сегодняшний день есть только два оператора, которым были предоставлены сертификаты об исключений в соответствии с действующим RGA, в частности, Singapore Pools и Singapore Turf Club. Эти операторы принадлежат управлению по Сингапурскому тотализатору и государственному совету Сингапура.

Другие операторы также могут подать заявку на освобождение в соответствии с правилами Закона о букмекерской деятельности и Закона об общих букмекерских конторах. Mинистерство внутренних дел предоставит исключение при условии, что это служит общественным интересам. Хотя не существует четко прописанной процедуры подачи заявки на получение исключений, в законодательстве не указывается срок действия лицензии и пошлины, связанные с исключением. Срок действия сертификатов будет определяться исключительно регулирующим органом, в случаях сертификатов об исключении принадлежащую Singapore Turf Club и Singapore Pools, срок их действия — три года. Согласно правил MВД, срок рассмотрения заявлений на получение свидетельства об исключениях может занять от 9 до 12 месяцев.

Владельцы свидетельств об исключениях должны соблюдать следующие требования:

  • создать прочную систему по борьбе с отмыванием денег и противодействие финансированию терроризма; операторы должны базироваться в Сингапуре, чтобы способствовать соблюдению вышеуказанных условий;
  • предлагать удаленные азартные игры только для существующих продуктов, т.е. новые схемы ставок должны быть официально утверждены перед предложением;
  • игры в стиле казино и покер запрещены.

Льготные операторы подлежат регулярным проверкам и аудитам. В случае несоблюдения установленных требований, на операторов может быть наложен штраф в размере 1 миллиона сингапурских долларов с последующим отзывом или приостановлением действия лицензии.

Нарушение законов об азартных играх повлечет за собой серьезные последствия в виде штрафов (от 20 000 до 500 000 долларов США) и до семи лет лишения свободы.

Более того, если компания занимается незаконными удаленными азартными играми, высока вероятность того, что поставщик финансовых транзакций получит приказ о блокировке платежа, который:

  • запретит прием кредитов;
  • чеков, банковских чеков или аналогичных инструментов, выписанных или выпущенных на имя компании;
  • предотвратит прием любых финансовых переводов в адрес компании или из нее;
  • блокирует платежи или запретит транзакции, связанные с транзакциями азартных игр.

Игровая индустрия: сегодня и завтра

Существующее законодательство не решает современные проблемы игровой индустрии, и большинство из них кажутся устаревшими, чтобы запретить несанкционированный онлайн-гейминг и установить прозрачные правила для их регулирования. Однако ожидается, что в ближайшем году будет создан новый орган по регулированию азартных игр, который объединит действующие регулирующие органы в рамках единого института. MВД также запланировало пересмотреть и изменить все существующие законы об азартных играх в 2021 году, для обеспечения того, чтобы механизмы регулирования могли эффективно реагировать на развивающиеся продукты и бизнес-модели в сфере азартных игр.

По состоянию на июль 2021 года, MВД предложило поправки к действующим законам и предложило поправки к общественным консультациям. Однако, на момент написания данной статьи, несмотря на предложенные поправки, соответствующие изменения в законодательстве еще официально не обнародованы.


Author: Ganna Voievodina, a licensed attorney,
СЕО and co-founder of Manimama Legal & Growth Agency

источник фото

Налоги для компаний в Сингапуре

Продолжая виртуальное путешествие по странам мира, мы вновь решили посетить Азию. В прошлом обзоре мы говорили о регулировании в Гонконге. Сегодня остановимся на особенностях налоговой системы Сингапура.

Создание компании в Сингапуре привлекательно за счет высокой репутации государства, отсутствию валютного контроля, наличию большого количества заключенных соглашений об избежании двойного налогообложения. Инкорпорация в Сингапуре выгодна для создания холдинговой структуры, накоплений, инвестирования, а также для осуществления экспортно-импортных операций.

НАЛОГИ СИНГАПУРА

Если создается оффшорная компания в Сингапуре, то доходы компании, полученные за пределами Сингапура, освобождены от налогообложения при условии, что они не переводятся в Сингапур. Под «переводом дохода в Сингапур» подразумевается:

  • перевод средств на счета компании, открытые в сингапурском банке;
  • расходование средств на приобретение имущества на территории Сингапура или приобретение имущества для ввоза в Сингапур;
  • расходование средств на погашение обязательств, которые возникают из правоотношений на Сингапуре.

В Сингапуре есть налог на продажи. Его стандартная ставка составляет 7 процентов, и обязательства по его администрированию и уплате возникает у компаний при достижении дохода свыше 100 тысяч сингапурских долларов (по аналогии с НДС).

100 долларов США = 132 долларам Сингапура

100 долларов Сингапура = 75 долларам США

Доходы, полученные из источников в Сингапуре, облагаются налогом по ставке 17%. Но ставка корпоративного формируется особым образом и зависит от оборота и возраста компании.

В первые три года жизни сингапурской компании налоги уплачиваются следующим образом:

По истечении трех лет после инкорпорации компания утрачивает право на нулевую ставку и платит налоги по следующим правилам:

Такая вот удивительная налоговая система в такой необычной стране. Кстати, слово «Сингапур» означает «город льва».


Author: Ganna Voievodina, a licensed attorney,

СЕО and co-founder of Manimama Legal & Growth Agency