Проникая в детали: Анализ последнего Закона о поставщиках услуг виртуальных активов на Британских Виргинских островах и его воздействия на бизнес

Британские Виргинские острова (БВО) являются популярной оффшорной юрисдикцией для ведения международной коммерческой деятельности. В связи с этим БВО приняли различные меры для обеспечения соответствия мировым стандартам по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Одной из таких мер является введение нормативной базы, которая регулирует Поставщика услуг виртуальных активов (Virtual Asset Service Provider; далее — “VASP”).  В этой статье обсудим, каковы основные выводы из этого закона и каковы потенциальные последствия для бизнеса на Британских Виргинских островах.

Определение VASP и исключения

Virtual Assets Service Providers Act, 2022 (далее — Закон о VASP), вступивший в силу 1 февраля 2023 года, создал новую правовую основу для регистрации и надзора за лицами, занимающимися бизнесом, предоставляющим «услуги виртуальных активов» (бизнес VASP).

Так, данный акт предусматривает, что «VASP» является поставщик услуг виртуальных активов, который предоставляет в качестве бизнеса услуги виртуальных активов и зарегистрирован для осуществления одной или нескольких следующих видов деятельности или операций для или от имени другого лица:

  • обмен между виртуальными активами и фиатными валютами;
  • обмен между одной или несколькими формами виртуальных активов;
  • перевод виртуальных активов, когда перевод связан с проведением операции от имени другого лица, которая перемещает виртуальный актив с одного адреса или счета виртуальных активов на другой;
  • хранение или управление виртуальными активами или инструментами, позволяющими контролировать виртуальные активы; 
  • участие и предоставление финансовых услуг, связанных с предложением или продажей виртуального актива эмитентом; или
  • осуществлять такую другую деятельность или операцию, которая может быть указана в Законе о VASP или может быть предписана нормативными актами.

В дополнение к сказанному следует добавить, что существует и перечень видов деятельности, которая не подпадает под значение VASP:

  • предоставление вспомогательной инфраструктуры, позволяющей другому лицу предлагать услугу, например, провайдер облачного хранения данных;
  • предоставление услуги в качестве разработчика программного обеспечения или провайдера некастодиальных кошельков;
  • только создание или продажа программного приложения или платформы виртуальных активов;
  • предоставление вспомогательных услуг или продуктов для сети виртуальных активов, в той степени, в которой такие услуги не распространяются на участие или активное содействие в качестве бизнеса любой из этих услуг для или от имени другого лица;
  • только участие в работе сети виртуальных активов без участия или содействия любой деятельности или операциям VASP от имени клиентов;
  • предоставление предметов закрытого типа, которые не подлежат передаче, обмену и не могут быть использованы для платежей или инвестиций;
  • прием виртуальных активов в качестве оплаты за товары и услуги.

Важно отметить, что если юридическое лицо занимается выпуском токенов от своего имени, т.е. осуществляет собственную торговлю, то это мало вероятно будет квалифицироваться как VASP.

Влияние Закона о VASP на деятельность субъектов

Для лиц, которые уже занимались бизнесом VASP до вступления в силу закона, действует положение о порядке предоставления льгот. Это позволяет таким лицам продолжать вести бизнес без регистрации в Комиссии по финансовым услугам (далее — “FSC”) — при условии, что заявление о регистрации будет подано в течение 6 месяцев с момента вступления в силу Закона. Поэтому, так как закон вступил в силу 1 февраля 2023 года, то крайним сроком подачи заявлений на регистрацию для существующего бизнеса является 31 июля 2023 года.

Требования ПОД

В соответствии с положениями законодательства о противодействии отмывания денег БВО расширили определение «соответствующего лица», включив в него VASP и расширили это определение для включения бизнеса по проведению или предоставлению услуг виртуальных активов, когда сделка касается виртуальных активов стоимостью 1 000 долларов США или более. VASP обязаны соблюдать режим AML на БВО с 1 декабря 2022 года в соответствии с поправками к ранее упомянутым законам.

Так, VASP должен поддерживать процедуры идентификации клиентов, вести учет «знай своего клиента» и подозрительных операций, устанавливать внутренние процедуры отчетности по подозрительным операциям, а также иметь внутренние механизмы контроля и процедуры коммуникации, которые подходят для целей предотвращения и предупреждения отмывания денег. 

VASP также обязан назначить сотрудника по отчетности об отмывании денег (MLRO) и обеспечить надлежащее обучение персонала по его обязательствам. 

Наконец, VASP должны соблюдать новое «правило путешествия» в отношении переводов виртуальных активов, которое означает, что VASP, являющиеся отправителями и получателями, должны будут получать, проверять и хранить полную информацию об отправителе и получателе каждого перевода виртуальных активов, прежде чем транзакция будет выполнена и/или принята. Посреднические VASP имеют отдельные обязательства, требующие от них обеспечения полноты всей информации и выявления любой недостающей или неполной информации.

Регистрация и требования к VASP

Необходима регистрация в качестве VASP в FSC путем подачи заявления уполномоченным представителем, юридическим консультантом или другими местными поставщиками услуг, такими как зарегистрированные агенты, если лицо желает осуществлять на БВО или с их территории деятельность по предоставлению услуг виртуальных активов в одной или нескольких из следующих категорий:

(a) вести бизнес по предоставлению услуг виртуальных активов;

(b) заниматься бизнесом по предоставлению услуг по хранению виртуальных активов; и

(c) управлять биржей виртуальных активов.

Заявление должно предоставлять следующую информацию (Application form):

  • директора, старшие офицеры, аудиторы и уполномоченные представители, которые соответствуют критериям, изложенным в законе, и одобрены FSC;
  • данные о лицах, имеющих контрольный пакет акций;
  • бизнес-план (например, положения о защите прав потребителей, капитал, публичное раскрытие информации, ликвидность и так далее);
  • документы о политике и процедурах (например, руководство по ПОД/ФТ, письменная оценка рисков, защиты данных, клиентских активов, систем кастодиального хранения и другое);
  • другую соответствующую информацию.

Если Комиссия одобряет заявление о регистрации, то она:

(a) регистрирует заявителя и выдает свидетельство о регистрации в такой форме, которую она считает подходящей; и

(b) может наложить такие условия на регистрацию, какие сочтет нужным.

Если же она не одобряет заявление на регистрацию в качестве VASP, то в таком случае у нее есть обязательство об информировании об этом заявителя в письменном виде с указанием причины отказа.

FSC в Руководстве по подаче заявок на VASP (BVI FSC Guidance on Application for Registration of VASP) обязался предоставить первоначальные комментарии по поданному заявлению в течение 6 недель с момента подачи, и завершить процесс его рассмотрения в течение 6 месяцев с момента подачи.

Требования для зарегистрированных VASP включают в себя:

  • наличие как минимум 2 индивидуальных директоров, один из которых физически проживает на БВО (если это требуется FSC, в зависимости от характера и риска, связанного с VASP);
  • назначение уполномоченного представителя (Form D);
  • назначение аудитора (Form B-1) для проверки финансовой отчетности VASP, которая должна быть представлена в течение 6 месяцев после окончания финансового года; аудиторы также должны будут сообщать информацию в FSC при определенных обстоятельствах;
  • назначение офицера, ответственного за соблюдение нормативных требований;
  • предварительное письменное разрешение FSC на изменение названия, назначение директора или старшего офицера (Form A), или передачу доли в VASP лицом, имеющим значительную или контрольную долю (если только VASP не котируется на признанной бирже); 
  • уведомление FSC о любых существенных изменениях в информации, предоставленной в рамках заявки на регистрацию и другой подробной информации о своей деятельности;
  • поддержание бизнеса в финансово устойчивом состоянии и обязательства по ведению учета.

VASP также сможет принять участие в регуляторной песочнице FSC, (регулируется Правилами предоставления финансовых услуг 2020 г.) если он желает оказывать услуги по работе с виртуальными активами и предоставлять инновационные финтех-услуги (Part V VASP Act).

Сбор за подачу заявления

  1. лицо, желающее предоставлять услуги по хранению виртуальных активов: US$10,000
  2. лицо, желающее управлять биржей виртуальных активов: US$10,000
  3. другие виды заявок на VASP: US$5,000

Наказание для юридических лиц

Для FSC предусмотрены широкие полномочия по надзору за VASP, а за нарушение закона предусмотрены наказания в виде штрафов до 100 000 долларов США и/или 5 лет лишения свободы.

С полным перечнем можно ознакомится в Schedule, Section 46.

Выводы

В соответствии с положениями указанного закона можно сделать четкий вывод о том, каким образом будет происходить регулирование сферы виртуальных активов на БВО. В связи с этим, если на данный момент ваша деятельность осуществляется или вы собираетесь предоставлять услуги виртуальных активов на БВО или с их территории, убедитесь, что вы проанализировали свою деятельность и обратились в Manimama за профессиональной консультацией, чтобы соответствовать установленным требованиям.

Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации.


Автор: Евгения Уколова, юрист Manimama Legal&Growth Agency

источник фото

Бруней: маленький, но богатый султанат

Бруней-Даруссалам (Бруней) – это небольшое государство на острове Борнео в Юго-Восточной Азии. Хотя Бруней имеет население, которое составляет чуть более 430 000 человек, все же он является одним из самых маленьких государств в мире, но при этом имеет процветающую экономику, которая является благоприятной для возможности ведения бизнеса. В данной статье мы рассмотрим преимущества и проблемы ведения бизнеса в Брунее, налогообложение, а также требования к созданию компаний.

Преимущества ведения бизнеса в Брунее

  1. Стратегическое расположение — Бруней располагается в самом сердце Юго-Восточной Азии, что делает его привлекательным центром для предприятий, желающих расширить свою деятельность в данном регионе. Также близость к крупным рынкам, таким как Китай, Япония и Австралия, в сочетании с развитой инфраструктурой и транспортной сетью, делает его идеальным местом для бизнеса.
  2. Стабильная политическая обстановка — страна существует в качестве конституционной монархии, а правительство последовательно проводит политику, направленную на развитие бизнеса. Политическая стабильность в сочетании с низким уровнем преступности делает страну привлекательной для иностранных инвесторов.
  3. Благоприятный налоговый режим — в Брунее нет подоходного налога с физических лиц, а ставка корпоративного налога довольно низкая — всего 18,5%. Это делает его привлекательным местом для бизнеса, желающего минимизировать свои налоговые обязательства.
  4. Квалифицированная рабочая сила — в Брунее работает хорошо образованная и квалифицированная рабочая сила, уровень грамотности которой составляет более 95%. Все благодаря тому, что в стране действует сильная система образования с рядом университетов и профессионально-технических училищ, и особое внимание уделяется обучению на протяжении всей жизни. Это означает, что предприятия, работающие в Брунее, могут легко получить доступ к квалифицированной рабочей силе, хорошо подготовленной для удовлетворения их потребностей.
  5. Легкость ведения бизнеса — согласно индексу легкости ведения бизнеса Всемирного банка, Бруней является одним из самых простых мест для ведения бизнеса в мире. Страна упростила процесс регистрации предприятий и провела ряд реформ, облегчающих работу бизнеса.
  6. Популярными сферами для ведения бизнеса в Брунее, являются добыча полезных ископаемых (нефти), туризм, электронная коммерция, телекоммуникации, сфера услуг, легкая промышленность.
  7. Английский язык пользуется популярностью в деловой и финансовой сферах.
  8. Бруней имеет хорошо развитую инфраструктуру.

Проблемы ведения бизнеса в Брунее 

  1. Ограниченный размер рынка — это связано с тем, что Бруней имеет население, которое составляет чуть более 430 000 человек. Это означает, что предприятия, работающие в Брунее, могут столкнуться с ограниченными возможностями роста, поскольку внутренний рынок относительно невелик.
  2. Ограниченная диверсификация — экономика Брунея в значительной степени зависит от нефтегазовой промышленности, на которую приходится более 90% экспорта. Это означает, что предприятия, работающие в Брунее, могут быть подвержены колебаниям мирового рынка нефти и газа.
  3. Ограниченные человеческие ресурсы — несмотря на тот факт, что в Брунее сильная система образования, население Брунея довольно маленькое, поэтому страна может столкнуться с нехваткой квалифицированных работников в некоторых отраслях.
  4. Ограниченная инфраструктура — хотя Бруней имеет хорошо развитую инфраструктуру по сравнению с другими странами Юго-Восточной Азии, здесь еще есть возможности для улучшения. Предприятия могут столкнуться с проблемами логистики и транспорта, особенно в отдаленных районах.

Перспективы для IT и криптовалютного бизнеса 

В Брунее существует небольшая, но растущая IT-индустрия, и есть возможности для компаний, желающих инвестировать в этот сектор. Однако, возможно, это не лучшее оффшорное место для бизнеса, ориентированного на криптовалюты, из-за консервативных исламских ценностей страны и осторожного подхода правительства к этой технологии.

Что касается IT-бизнеса, то Бруней обладает хорошо образованной и квалифицированной рабочей силой, а правительство прилагает усилия для содействия развитию этого сектора. 

Правительство также реализовало ряд стратегий и программ для поддержки роста IT-сектора, таких как создание Совета по экономическому развитию Брунея и Совета по цифровой экономике. Эти органы отвечают за продвижение инвестиций в сектор и поддержку развития местных стартапов.

Однако предприятия, желающие инвестировать в IT-сектор в Брунее, могут столкнуться с такими проблемами, как небольшой размер рынка и ограниченный доступ к финансированию. Правительство предприняло шаги для решения этих проблем, такие как создание Национальной инновационной системы и предоставление финансирования через Совет по экономическому развитию Брунея, но может потребоваться время, чтобы эти инициативы оказали значительное влияние.

Что касается криптовалютного бизнеса, то правительство Брунея занимает осторожную позицию по отношению к этой технологии. Страна является членом Азиатско-Тихоокеанской группы по борьбе с отмыванием денег и применяет строгие меры по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Правительство также выпустило предупреждение для общественности о рисках инвестирования в криптовалюты.

Кроме того, Бруней является исламской страной, а исламское законодательство запрещает риба (в исламе) или ростовщичество, под которым подразумевается взимание процентов. Это может создать проблемы для предприятий, желающих работать в криптовалютном секторе, который часто предполагает кредитование и заимствование с процентами.

Налогообложение

В Брунее нет следующих видов налогов:

  1. подоходный налог;
  2. налог на наследство;
  3. налог на богатство;
  4. налог на прирост капитала;
  5. налог на добавленную стоимость.

Но есть такие виды налогов, как:

  1. корпоративный налог — 18,5% для компаний-резидентов/ нерезидентов, за исключением тех, которые занимаются нефтяными операциями (55%). 
  2.  удерживаемый налог — для нерезидентов: 
  • дивиденды — 0 %;
  • проценты, комиссии, сборы или другие платежи в отношении кредитов или задолженности — 2,5%;
  • роялти или другие единовременные платежи за использование движимого имущества — 10%;
  • платежи за использование или право на использование научных, технических, промышленных или коммерческих знаний или информации — 10%;
  • плата за технические услуги — 10%;
  • плата за управление — 10%;
  • арендная плата или другие платежи за использование движимого имущества — 10%.
  1. налог на экспорт — 1%.

Требования для компании

Следует отметить, то в Брунее нельзя создавать международные компании, потому с 2017 г. иностранным бенефициарам можно создавать только местную компанию в форме Public Company (Berhad) (PC (Bhd.))/Private Company (Sendirian Berhad) (PC (Sdn. Bhd.)) или филиал иностранной компании в форме Foreign Company (FC), который после регистрации получает те же полномочия, что и местная компания.

PC (Sdn. Bhd.) — создается в форме ООО; должна иметь не менее 2 и не более 50 акционеров, не младше 18 лет; не менее 2 директоров (1 должен быть резидентом); зарегистрированный офис в Брунее; наиболее распространенная структура капитала — 2 обыкновенные акции по BND 1 каждая.

PC (Bhd.) — создается в форме ООО; должна иметь минимум 7 акционеров и может быть более 50 акционеров, не младше 18 лет; не менее 2 директоров (1 должен быть резидентом); зарегистрированный офис в Брунее; каждый акционер должен иметь по одной акции, которая равна  BND 1.

FC — филиал иностранной компании, зарегистрированный в Брунее как дополнение к своей материнской компании, учрежденной в другом месте; должна иметь зарегистрированный офис в Брунее и назначить местного агента; после регистрации получает те же полномочия и власть, что и местная компания; обязана ежегодно подавать копию годовой финансовой отчетности главного офиса в Регистратор компаний и составлять отчетность филиала для расчета налогов.

Результаты 

В целом, Бруней является привлекательным направлением для предприятий, желающих расширить свою деятельность в Юго-Восточной Азии. Его стратегическое расположение, стабильная политическая обстановка, благоприятная налоговая система и квалифицированная рабочая сила делают его идеальным местом для предприятий, желающих получить доступ к основным рынкам региона. Однако предприятиям также следует знать о проблемах, с которыми они могут столкнуться, таких как ограниченный размер рынка, ограниченное разнообразие, ограниченные человеческие ресурсы и ограниченная инфраструктура. Тщательно взвесив преимущества и проблемы ведения бизнеса в Брунее, предприятия смогут принять взвешенное решение о том, стоит ли инвестировать в эту страну. Сориентироваться в возможностях и проблемах ведения бизнеса в Брунее может быть сложно, но наша юридическая фирма обладает достаточными знаниями и опытом, чтобы провести вас через этот процесс и помочь вам принять обоснованное решение об инвестировании в эту страну.

Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации.


Автор: Валерия Уколова, юрист Manimama Legal&Growth Agency

источник фото

Регуляторная среда криптовалют на Багамах

Криптовалюта стала горячей темой обсуждения во всем мире, и многие страны и регулирующие органы борются с вызовами и возможностями, которые она представляет. В Багамах правительство приняло меры по регулированию использования криптовалют в стране.

Багамский Sand Dollar

Багамы весьма прогрессивны в своем подходе к регулированию криптовалют, осознавая потенциальную выгоду от их использования для экономики страны. В 2019 году Центральный банк Багам объявил о запуске цифровой версии багамского доллара под названием Sand Dollar. Sand Dollar — это цифровая валюта на основе блокчейна, подкрепленная багамским долларом и предназначенная для использования в качестве средства платежа внутри страны. Sand Dollar был официально запущен в октябре 2020 года, что сделало Багамы одной из первых стран в мире, где в обращении находится цифровая валюта Центрального банка. Запуск Sand Dollar рассматривается как важный шаг к достижению цели страны стать лидером в принятии и использовании цифровых валют.

Надзорные органы

Центральный банк Багам принял проактивный подход к регулированию криптовалют в стране с целью обеспечения их безопасного и надежного использования. В 2020 году банк опубликовал руководящие принципы регулирования цифровых активов, которые устанавливают требования для субъектов, предоставляющих услуги, связанные с криптовалютами. В соответствии с этими принципами, бизнес-субъекты, которые предоставляют услуги, связанные с криптовалютами, включая биржи, провайдеры кошельков и других посредников, обязаны получить лицензию от Центрального банка Багам. Процесс получения лицензии включает в себя тщательный анализ бизнес-операций заявителя и его соответствия требованиям банка.

Руководящие принципы также требуют от лицензированных субъектов реализации эффективных мер по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Это соответствует международным лучшим практикам и направлено на предотвращение использования криптовалют для незаконных деятельностей, таких как отмывание денег и финансирование терроризма.

В дополнение к регулированию цифровых активов, Комиссия по ценным бумагам Багам (SCB) также отвечает за регулирование первичного предложений монет (ICO) и других криптовалютных ценных бумаг. SCB опубликовала руководящие принципы регулирования ICO, которые требуют от эмитентов предоставления подробной информации о предложении и базовых активах.

Лицензия VASP

Если вы заинтересованы в получении лицензии поставщика услуг виртуальных активов (VASP) на Багамах, выполните следующие действия:

1. Понять требования: Центральный банк Багам установил конкретные требования, которым должны соответствовать заявители на получение лицензии VASP. Эти требования включают наличие физического присутствия на Багамах, соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма и наличие достаточных систем и контроля для управления рисками, связанными с виртуальными активами.

2. Подать заявку: После того, как вы ознакомитесь с требованиями, вы можете подать заявку на получение лицензии VASP в Центральный банк Багам. Заявка должна содержать подробную информацию о вашем бизнесе, включая его структуру собственности, команду управления и политики и процедуры соответствия.

3. Оплатить плату за подачу заявки: Вместе с заявкой вы должны оплатить невозвратную плату за подачу заявки в размере $5,000.

4. Ожидать одобрения: После подачи заявки вам нужно будет дождаться ее рассмотрения и одобрения Центральным банком Багам. Банк может запросить дополнительную информацию или уточнения в процессе рассмотрения.

5. Получить лицензию: Если ваша заявка одобрена, вам будет выдана лицензия VASP, которая позволит вам предоставлять услуги по виртуальным активам на Багамах.

6. Соблюдение требований: После получения лицензии VASP вы должны обеспечить соблюдение требований регуляторных органов Центрального банка Багам. Это включает регулярную отчетность о вашей деятельности и соблюдение требований по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Что собирается делать правительство

В 2022 году Центральный банк Багамских Островов провел публичные консультации по руководящим принципам по цифровым активам, которые, как считается, создадут прочную основу для любых будущих руководящих принципов правительства, чтобы гарантировать безопасное и надежное использование цифровых активов в стране. Предложенные требования определяют регуляторные ожидания, связанные с управлением, управлением рисками, приемлемыми формами взаимодействия, пруденциальным обращением и требованиями к отчетности для наблюдаемых финансовых учреждений (SFIs), занимающихся или планирующих заняться бизнес-деятельностью, связанной с цифровыми активами. Крайний срок для комментариев по этим предложениям был 27 февраля 2023 года.

Будущие руководящие принципы и политики, вероятно, определят требования для организаций, предоставляющих услуги, связанные с цифровыми активами, включая биржи, провайдеров кошельков и других посредников. Эти требования, вероятно, включат получение лицензии от Центрального банка Багамских Островов, соблюдение правил противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, а также наличие достаточных систем и контроля для управления рисками, связанными с цифровыми активами, направленных на создание безопасной и надежной среды для использования цифровых активов.

В целом, регулирование криптовалют в Багамах направлено на создание безопасной и надежной среды для использования цифровых валют, одновременно поддерживая инновации и рост в секторе. Проактивный подход правительства к регулированию, вероятно, поощрит развитие новых бизнесов и инвестиционных возможностей в сфере криптовалют в стране.

Заключение

Багамы принимают прогрессивный подход к регулированию криптовалют, признавая их потенциальные преимущества, одновременно обеспечивая их безопасное и надежное использование. Запуск Sand Dollar и выдача руководящих принципов для регулирования цифровых активов являются значительными шагами к достижению цели страны стать лидером в принятии и использовании цифровых валют. Регулирование криптовалют в Багамах, вероятно, поощрит инновации и рост в секторе, одновременно защищая потребителей и предотвращая использование криптовалют в незаконных целях.

Стоит отметить, что получение лицензии VASP на Багамах может быть сложным и затратным процессом. Важно убедиться, что бизнесы полностью понимают требования и что у них есть необходимые ресурсы и экспертиза для соблюдения регуляторных норм. Работа с командой Manimama обязательно поможет бизнесам обеспечить гладкий процесс получения лицензии. Мы понимаем, что наши клиенты сосредоточены на росте, и мы готовы помочь им достичь своих целей, управляя юридическими рисками. Свяжитесь с нами сегодня, чтобы узнать больше о наших услугах и о том, как мы можем помочь вам достичь ваших бизнес-целей.

Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации.


Author: Ganna Voievodina, a licensed attorney,
СЕО and co-founder of Manimama Legal & Growth Agency

источник фото

Мальта — блокчейн-остров в Средиземном море

Прогрессивное отношение к виртуальным валютам сделало Мальту лидером в области регулирования криптовалют благодаря своей ясной правовой базе и усилиям по обеспечению правовой определенности в отрасли. То, что юрисдикция находится в Европейском союзе, повышает ценность ведения бизнеса вместо выбора оффшорной страны. Мальта привлекает все большее количество криптобирж, финтех-компаний и инвесторов благодаря своей целостной правовой базе.

Обзор законодательства

Поставщики финансовых услуг на Мальте обязаны соблюдать все директивы ЕС и Общие правила защиты данных, в том числе Закон об инвестиционных услугах, Закон о банках, Закон о финансовых учреждениях и Закон о страховых посредниках. В ответ на растущий спрос на разработку нормативной базы для цифровых активов, правительство Мальты приняло в 2018 году следующие законы, регулирующие блокчейн, технологию распределенного реестра (DLT) и первичное размещение монет (ICO):

Эти законы основаны на фундаментальных принципах целостности рынка, защиты потребителей и индустрии. Ниже приводится краткое описание каждого законодательного акта.

Закон VFA

Хотя криптовалюты не считаются законным платежным средством, правительство Мальты признает их как «средство обмена, расчетную единицу или средство сбережения». Они представляют собой криптографический формат, пропорциональный фиатным валютам или служебным токенам.

Закон о VFA определяет классы цифровых финансовых активов, устанавливает основу для предложения виртуальных финансовых активов общественности, таких как первичное размещение монет (ICO) и услуг, основанных на виртуальных активах. В соответствии с Директивой ЕС о рынках финансовых инструментов (MiFID) цифровые активы можно охарактеризовать как финансовые инструменты. Чтобы уменьшить эту неопределенность, в соответствии с Законом о VFA, Мальта разработала тест финансовых инструментов для эмитентов виртуальных и защищенных токенов, чтобы определить тип актива и применимое законодательство к ICO и токену. Тест предназначен для определения того, квалифицируется ли определенный актив DLT как токен безопасности, виртуальный токен или виртуальный финансовый актив.

Виртуальный финансовый актив означает любую форму записи на цифровом носителе, которая используется в качестве цифрового средства обмена, расчетной единицы или средства сбережения и не является: электронными деньгами, финансовым инструментом или виртуальным токеном.

В то время как актив “Технология распределенного реестра” или “DLT” означает виртуальный токен, виртуальный финансовый актив, электронные деньги или финансовый инструмент, который по своей сути зависит от технологии распределенной реестра или использует ее.

Если выясняется, что актив, о котором идет речь, является виртуальным финансовым активом, латентность должна регулироваться в соответствии с законом VFA.

В соответствии со статьей 3 Закона о VFA эмитенты должны опубликовать «технический документ», подписанный каждым членом правления совета директоров эмитента и содержащий всю соответствующую информацию о характере активов, предлагаемых общественности, что позволяет инвесторам сделать обоснованное суждение о перспективах эмитента, представленного проекта и особенностях виртуального финансового актива. Документ должен содержать оговорку о том, что «предложение виртуальных финансовых активов не является предложением или приглашением продать финансовые инструменты». Документ должен быть в «легко анализируемой и понятной форме» и утвержден зарегистрированным агентом VFA, который должен постоянно присутствовать у эмитента для обеспечения соблюдения закона.

С помощью регулирования каждого класса цифровых активов закон призван защитить заинтересованные стороны и инвесторов в индустрии.

Закон ITAS

Закон ITAS в первую очередь предназначен для создания основы для регистрации соглашений об инновационных технологиях, включая смарт-контракты, поставщиков технологических услуг и сертификацию технологических платформ. Регистрация и сертификация помогут потребителям и инвесторам получить юридические гарантии того, что их инвестиции являются надежными и не будут подвергнуты мошенничеству. Положения закона также относятся к управлению цифровых инноваций Мальты, которое функционирует как регулирующий орган.

Закон MDIA

На основе Закона о MDIA в 2018 году было создано Управление цифровых инноваций Мальты для организации внутренней администрации, ответственной за проверку и сертификацию платформ DLT, чтобы гарантировать доверие для клиентов, намеревающихся использовать платформы. Закон предоставил Управлению исчерпывающие полномочия по признанию заявителей, которые участвуют в «инновационных технологических соглашениях» (описанных в статье 2 как «внутренние элементы, включая программное обеспечение, коды, компьютерные протоколы и другие архитектуры, которые используются в контексте DLT, смарт-контрактов и связанных приложений»). Основная причина, по которой Мальта выбрала этот метод, заключается в том, чтобы убедиться, что техническая сторона проверяется техническими специалистами для поддержания высоких стандартов и качества и обеспечения безопасности.

Регулирующие органы

Целью создания Мальтийского управления цифровых инноваций было “решение проблемы развития на Мальте всех механизмов инновационных технологий и инновационных технологических услуг”) и “стремление к развитию сектора инновационных технологий на Мальте с помощью надлежащего признания и регулирования соответствующих механизмов инновационных технологий и сопутствующих услуг» (в соответствии со статьями 5 и 6 Закона о MDIA).

В частности, MDIA отвечает за выполнение следующих установленных законом обязанностей:

  • продвижение и облегчение использования инновационных технологий, чтобы сделать их доступными и воспрепятствовать неэтичному применению;
  • установление стандартов и норм для инновационных технологических соглашений, приложений, программного обеспечения и производных продуктов, чтобы соблюдать международные правила, стандарты и законы;
  • реформы политики в области криптовалют и технологий блокчейн;
  • сертификация и аудит систем DLT и технологии блокчейн.

MDIA имеет право изучить дела претендентов, которые не соответствуют “требуемым стандартам качества и честности” в соответствии с действующим законодательством и наказывать тех, кто не соответствует требованиям, штрафом до 12 000 евро (около 13 976 долларов США) или / и лишением свободы на срок до 3 месяцев.

MDIA сотрудничает с Управлением финансовых услуг Мальты (далее именуемым «MFSA») для предоставления лицензий поставщикам услуг, которые используют технологию DLT и блокчейн. Будучи единым финансовым регулятором страны, MFSA контролирует финансовые обмены в стране для предотвращения отмывания денег и связанных с ним преступлений и обеспечения соблюдения применимых правил, а также имеет право отзывать лицензии и налагать штрафы за несоблюдение.

Налогообложение

В Мальте нет специального налогового законодательства или НДС, применяемого к транзакциям с криптовалютой; Правительство опубликовало руководство по налоговому режиму операций с активами DLT. Транзакции с использованием цифровой валюты рассматриваются так же, как транзакции с использованием фиатной и традиционной валюты. Таким образом, криптовалюты и биткоины не облагаются налогами на прибыль, пошлины и прирост капитала в этой юрисдикции.

C другой стороны, монеты, передаваемые в рамках обмена монетами, доходы от этого бизнеса облагаются налогом так же, как и торговля акциями, по ставке корпоративного подоходного налога 35%. Майнинг не облагается НДС, за исключением случаев, когда он осуществляется в счет оплаты комиссии за транзакцию.

Вывод и будущее

Мальтийские нормативные акты, в которых приоритет отдается важности блокчейн-индустрии, способствовали развитию блокчейн-бизнеса для решения проблем, связанных с быстро развивающимся цифровым миром. По сути, правительство установило высокие стандарты для обеспечения защиты участников рынка и сохранения финансовой стабильности. Новые правила могут возникнуть, поскольку правительство планирует интегрировать искусственный интеллект с регулированием криптовалюты и может внедрить точные рекомендации в отношении предложений токенов ценных бумаг.. Таким образом, в ближайшее время могут потребоваться дополнительные меры регулирования. В то время как в мире цифровые активы и технологии блокчейн остаются в значительной степени нерегулируемыми, что приводит к неопределенности, Мальта может служить образцом для подражания в других юрисдикциях.

Содержание этой статьи предназначено для предоставления общего руководства по предмету, а не для юридической консультации.

Author: Ganna Voievodina, a licensed attorney,
СЕО and co-founder of Manimama Legal & Growth Agency

источник фото